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स्टॉक निवेशकों द्वारा उपयोग किया जाने वाला एक सामान्य मीट्रिक मूल्य-से-आय अनुपात या पी / ई है, जो स्टॉक को कुछ संख्या बार (एक्स) आय कहकर व्यक्त किया गया है।
पहचान
20X कमाई पर एक शेयर ट्रेडिंग में प्रति शेयर मौजूदा या पिछले साल की शुद्ध कमाई का 20 गुना हिस्सा होता है।
समारोह
सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियां मुनाफे को "प्रति शेयर आय" के रूप में रिपोर्ट करती हैं। पी / ई अनुपात निवेशकों को यह संकेत देता है कि स्टॉक की कीमत कंपनियों की लाभप्रदता से कैसे संबंधित है।
हिसाब
कमाई के सबसे हाल के चार कैलेंडर तिमाहियों से विभाजित वर्तमान स्टॉक मूल्य पी / ई अनुपात निर्धारित करता है। यदि स्टॉक $ 60 है और कंपनी ने पिछले वर्ष की तुलना में $ 3 प्रति शेयर अर्जित किया है, तो 60 को 3 शो से विभाजित किया गया है और स्टॉक 20X की कमाई पर कारोबार कर रहा है।
विचार
पी / ई अनुपात स्टॉक वैल्यूएशन की तुलना कर सकते हैं। अगर कंपनी A $ 50 प्रति शेयर और ट्रेडिंग 15X कमाई पर है और कंपनी B $ 30 प्रति शेयर है, लेकिन 25X कमाई पर ट्रेडिंग करती है, तो कंपनी B की कमाई के संबंध में अधिक मूल्य है।
महत्व
पी / ई अनुपात एक शेयर के मूल्य को इंगित कर सकते हैं। यदि कंपनी की आय प्रति वर्ष 30 प्रतिशत बढ़ती है लेकिन पी / ई अनुपात 20X आय है, तो इसका मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है। यदि SmartMoney.com के अनुसार, पी / ई अनुपात और वृद्धि लगभग समान है, तो स्टॉक काफी मूल्यवान है।
क्षमता
अगले वर्ष के लिए अनुमानित आय का उपयोग करके पी / ई अनुपात की गणना करना "फॉरवर्ड पी / ई।" StreetAuthority.com ऐसे अनुमानों के साथ त्रुटियों की चेतावनी देता है, और स्टॉक का मूल्यांकन करने के लिए आगे पी / ई और अन्य मैट्रिक्स का उपयोग करने का सुझाव देता है।