तुलनीय कंपनी विश्लेषण

तुलनीय कंपनी विश्लेषण, या "बैंक्स", जैसा कि निवेश बैंकरों द्वारा कहा जाता है, एक व्यवसाय के वास्तविक मूल्य के बारे में अधिक जानने का एक तरीका है। तुलनीय कंपनियों के लिए अलग-अलग वैल्यूएशन को देखते हुए किसी कंपनी के आंतरिक और वास्तविक बाजार मूल्य दोनों के लिए अच्छा बॉलपार्क अनुमान प्रदान कर सकता है।

इसी तरह के लक्षण खोजें

तुलनीय कंपनी विश्लेषण इस विचार में निहित है कि समान विशेषताओं वाली कंपनियों में समान मूल्यांकन गुणक होना चाहिए। आमतौर पर, तुलनीय कंपनियों के एक समूह में उसी उद्योग की कंपनियां शामिल होती हैं, जिस कंपनी का मूल्य होता है। इन फर्मों के पास राजस्व, शुद्ध आय और बाजार के आकार जैसी समान मौलिक विशेषताएं भी होनी चाहिए।

चयन प्रक्रिया

अपनी कंपनियों को चुनें। किसी भी ऑनलाइन ब्रोकर या स्टॉक इनवेस्टमेंट वेबसाइट पर जाएं। याहू! फाइनेंस और मार्केटवेच दो प्रतिष्ठित स्थल हैं, जिनमें सटीक और मुफ्त जानकारी है। जिस कंपनी का आप विश्लेषण कर रहे हैं, उसके लिए उद्योग का निर्धारण करें। इस उद्योग की सभी कंपनियों के लिए एक खोज करें। अब बाजार पूंजीकरण (आकार), राजस्व या बिक्री, शुद्ध आय, भूगोल, कर्मचारियों की संख्या, आदि जैसे अन्य कारकों पर ध्यान केंद्रित करें। आप उन कंपनियों की तलाश कर रहे हैं जो आपके द्वारा विश्लेषण करने की इच्छा रखने वाली कंपनी से सबसे अधिक मेल खाती हैं। उदाहरण के लिए, वॉलमार्ट का मूल्यांकन किया जाए, तो आप टारगेट, सियर्स, किलार्ट और शायद कोहल को देखना चाहेंगे। पाँच से आठ कंपनियों को चुनें।

विश्लेषण

विश्लेषण के लिए एक स्प्रेडशीट बनाएं। एक तरफ नीचे अपनी तुलनीय कंपनियों की सूची बनाएं। अब अनुपात और मूल्यों की एक सूची शामिल करें जिनकी आप तुलना करना चाहते हैं। इनमें मूल्य, शेयर बकाया या बाजार पूंजीकरण, प्रति शेयर आय (ईपीएस), विकास दर (पांच वर्ष), मूल्य-से-आय अनुपात (पी / ई), मूल्य-से-बिक्री अनुपात, ईवी (अपेक्षित मूल्य) शामिल हो सकते हैं।, EBITDA (ब्याज करों, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई) और किसी भी चीज़ की आप तुलना करना चाहते हैं। इस डेटा का अधिकांश उपर्युक्त वेबसाइटों पर आसानी से उपलब्ध है। हालांकि, डेटा प्राप्त करने का सबसे अच्छा तरीका यह है कि आप कंपनी की वार्षिक रिपोर्ट या 10-के और 10-क्यू में पाए गए कंपनी के डेटा का उपयोग करके स्वयं गणना करें। आप इन्हें दिए गए कंपनी के निवेशक संबंध वेबसाइटों पर पा सकते हैं। एक बार जब आपके पास आपका डेटा हो, तो विसंगतियों को देखें और समायोजित करें ताकि वे आपके विश्लेषण को न फेंकें।