फिक्स्ड इंडेक्स एन्युइटी के साथ समस्या

कई सेवानिवृत्ति निवेशकों को निश्चित सूचकांक वार्षिकी के लिए आकर्षित किया गया है, कभी-कभी इक्विटी अनुक्रमित वार्षिकी के रूप में भी संदर्भित किया जाता है। सतह पर, ये सेवानिवृत्ति उत्पाद सच होने के लिए लगभग बहुत अच्छे लगते हैं, लेकिन वे मध्यम उपभोक्ताओं के लिए एक शक्तिशाली निवेश वाहन हैं। हालांकि, किसी भी समय एक गारंटी एक निवेश खाते से जुड़ी होती है, इसमें महत्वपूर्ण संभावित जटिलताएं और अतिरिक्त खर्च होते हैं।

एन्युइटी निवेशकों के लिए एक लोकप्रिय विकल्प हैं। श्रेय: गैरवार / आईस्टॉक / गेटी इमेज

तथ्यों

एक निश्चित सूचकांक वार्षिकी एक प्रकार का सेवानिवृत्ति निवेश उत्पाद है जो निवेशक को वार्षिक स्टॉक मार्केट लाभ के एक हिस्से में भाग लेने का मौका देता है, वह भी बिना किसी नुकसान के। स्टॉक मार्केट के पिछले प्रदर्शन पर विचार करते समय, सेवानिवृत्ति से पहले और बाद में दोनों प्रकार के अनुबंधों में गारंटी के कारण कई निवेशक एफआईए के लिए आकर्षित हुए हैं।

यद्यपि एफआईए में खाता शेष एक विशेष स्टॉक मार्केट इंडेक्स के प्रदर्शन से जुड़ा हुआ है, मालिक का पैसा वास्तव में इंडेक्स में ही निवेश नहीं किया जाता है। इसके बजाय, वार्षिकी वाहक द्वारा इसे एक अलग खाते में रखा जाता है। मालिक की अनुबंध वर्षगांठ पर, यदि चयनित बाजार सूचकांक पिछली वर्षगांठ से अधिक है, तो ब्याज को पूर्वनिर्धारित सीमा, या टोपी तक खाते में जमा किया जाता है। कैप के ऊपर कोई भी कमाई बीमा कंपनी को दी जाती है। इसके विपरीत, यदि मालिक की वर्षगांठ पर बाजार सूचकांक पहले की तुलना में कम है, तो वार्षिकी खाते की शेष राशि में कोई कमी नहीं की जाती है।

महत्व

नुकसान का कोई जोखिम नहीं के साथ शेयर बाजार के लाभ के एक हिस्से में भाग लेने की क्षमता होने, विशेष रूप से उन व्यक्तियों के लिए एफआईए की एक अत्यंत आकर्षक विशेषता है, जिन्होंने महत्वपूर्ण निवेश नुकसान का सामना किया है। एक एफआईए निवेशकों को शेयर बाजार से जुड़े रहने की अनुमति देता है और फिर भी सकारात्मक प्रदर्शन से लाभान्वित होता है, जबकि कठोर या अप्रत्याशित मंदी से बचा जाता है।

समर्पण काल

एफआईए के साथ सबसे महत्वपूर्ण समस्याओं में से एक आत्मसमर्पण अवधि है - खाता स्वामी को ट्रांसफर या निकासी के लिए अतिरिक्त शुल्क और दंड से बचने के लिए वार्षिकी वाहक के साथ अपने धन को रखना होगा। एक आत्मसमर्पण अवधि में वर्षों की संख्या प्रत्येक वार्षिकी कंपनी और प्रत्येक उत्पाद के साथ भिन्न होती है, लेकिन सात और 15 साल के बीच सबसे अधिक औसत होती है। यदि वार्षिकी मालिक अपना खाता बंद कर देता है या आत्मसमर्पण अवधि के दौरान बहुत अधिक धन वापस लेता है, तो उसे बीमा कंपनी द्वारा अतिरिक्त जुर्माना शुल्क का आकलन किया जाता है।

अनुबंध के पहले के वर्षों में आत्मसमर्पण शुल्क बहुत अधिक है, और 12 से 15 प्रतिशत के रूप में देखा गया है। समर्पण अवधि के अंत तक, शुल्क आमतौर पर वार्षिक आधार पर कम हो जाते हैं, जिस समय निकासी के लिए खाता स्वामी से कोई अतिरिक्त शुल्क या व्यय नहीं लिया जाएगा।

बोनस

एफआईए के बारे में एक शिकायत उन अतिरिक्त बोनस के बारे में है जो आमतौर पर उन निवेशकों को दी जाती है जो बहुत अधिक प्रारंभिक जमा राशि रखते हैं। वार्षिकी कंपनियां आमतौर पर शुरुआती योगदान के साथ एफआईए उत्पादों की पेशकश करती हैं जो प्रारंभिक योगदान के साथ जोड़े जाते हैं जो एक निश्चित सीमा से ऊपर होते हैं। इस स्तर से ऊपर की बचत के बिना उन खाता मालिकों को बड़े निवेशकों के खाता शेष में जोड़े गए बोनस फंडों से लाभ नहीं होता है।

सूचकांक क्रेडिट तिथियाँ

एक और आम, फिर भी बहुत कम खतरा, एफआईए के साथ समस्या सूचकांक क्रेडिट की तारीखों और खाते में कोई वृद्धि नहीं होने की संभावना से संबंधित है। चूँकि अधिकांश FIA केवल क्रेडिट स्वामी के खाते में पॉलिसी की वर्षगांठ की तारीख पर अतिरिक्त ब्याज में वृद्धि करते हैं, उन मालिकों को जिनके पास बार-बार फ्लैट या निचले सूचकांक स्तर होते हैं, वे खाते के मूल्य में कोई वृद्धि नहीं देखेंगे। यद्यपि यह एक गंभीर मुद्दा नहीं है, खाता संतुलन की लगातार कमी से वृद्धि वास्तव में भविष्य की वर्षों में कम खरीद की शक्ति के कारण होगी, साधारण मुद्रास्फीति के कारण। इसके अतिरिक्त, क्योंकि एफआईए वास्तव में खाता मालिक के पैसे को शेयर बाजार में निवेश नहीं करते हैं, उन वर्षों में जहां प्रभावशाली लाभ कमाया जाता है, हो सकता है कि दर कैप के अस्तित्व के कारण वार्षिकी के बराबर लाभ न हों।