रिस्क एडजस्टेड रिटर्न की गणना कैसे करें

सुरक्षा में निवेश करने से पहले निवेशक दो चीजें पसंद करते हैं: जोखिम का स्तर और वापसी की संभावना। जोखिम अक्सर मूल्य आंदोलन या अस्थिरता का एक उपाय है। रिटर्न निवेश आय या हानि का एक कार्य है। जोखिम समायोजित रिटर्न निवेश रिटर्न और उस रिटर्न के उत्पादन में शामिल जोखिम दोनों को देखता है। जोखिम वापसी के सबसे लोकप्रिय उपायों में से एक शार्प अनुपात है।

शार्प अनुपात का उपयोग करते हुए जोखिम समायोजित रिटर्न की गणना करें।

चरण

अपने पोर्टफोलियो पर औसत रिटर्न का निर्धारण करें। यह आपके अकाउंट स्टेटमेंट पर बताया गया है। यदि आपने लाभ प्राप्त किया है, तो रिटर्न सकारात्मक है; यदि आपने नुकसान का अनुभव किया है, तो वापसी नकारात्मक होगी। मान लीजिए कि खाता विवरण दिखाता है कि खाता 8.5 प्रतिशत बढ़ गया है।

चरण

जोखिम मुक्त दर निर्धारित करें। यह वह दर है जिस पर निवेश जोखिम-रहित वेतन है। सामान्य तौर पर, निवेश पेशेवर इस बात से सहमत होते हैं कि छह या बारह महीने के अमेरिकी ट्रेजरी बिल पर वापसी जोखिम-मुक्त दर है। मान लीजिए कि जोखिम मुक्त दर 3 प्रतिशत है।

चरण

अपने पोर्टफोलियो के मानक विचलन का निर्धारण करें। इसके लिए आप MS Excel का उपयोग कर सकते हैं। कॉलम ए में 10 अलग-अलग खाता विवरणों से आपके पोर्टफोलियो के 10 मूल्यों की सूची है। कक्ष A11 में निम्न सूत्र सम्मिलित करें: "STDEV (A1, A2, … A10)। मान लें कि मानक विचलन 5 है।

चरण

वापसी की जोखिम समायोजित दर की गणना करें। वापसी के औसत पोर्टफोलियो दर से जोखिम मुक्त दर को घटाएं और पोर्टफोलियो के मानक विचलन द्वारा विभाजित करें। गणना है: (8.5 प्रतिशत - 3 प्रतिशत) / 5 = 0.011 या 1.1 प्रतिशत।