हम में से अधिकांश अभी तक मकान नहीं खरीद रहे थे जब 2008 में आवास बाजार ढह गया, बाकी अर्थव्यवस्था को अपने साथ लाया। दस साल बाद, हम अभी भी महान मंदी के हैंगओवर में जी रहे हैं। कुछ के लिए, चीजें ऊपर दिख रही हैं, लेकिन दूसरों के लिए, हमें संदेह में रहने की जरूरत है।
कैलिफोर्निया विश्वविद्यालय, बर्कले के अर्थशास्त्रियों ने अभी-अभी बंधक उद्योग का विश्लेषण जारी किया है जिससे हमें चिंतित होना चाहिए। पिछली बार के आसपास, बंधक उद्योग बड़े बैंकों द्वारा दांव लगाने के लिए धन्यवाद के कारण गिर गया था कि आप होमवर्कशिप को शेयर बाजार-शैली के निवेश क्षेत्र में बदल सकते थे। (यह देखने के लिए कि यह सब कैसे हुआ, इस बारे में बहुत अच्छी जानकारी के लिए देखें द बिग शॉर्ट, या क्रैश कोर्स के लोगों को यह सब नीचे बताएं।)
फेडरल रिजर्व में सहकर्मियों के साथ काम करने वाले बर्कले के अर्थशास्त्री अब मानते हैं कि वे इसी तरह की समस्या के संकेत देखने लगे हैं, इस बार नॉनबैंक ऋणदाताओं के बीच। 2016 में, PennyMac, AmeriHome बंधक, और स्टर्न्स लेंडिंग जैसी कंपनियों ने सभी बंधक का पूरा आधा हिस्सा शामिल किया; 2007 में, वे सिर्फ 20 प्रतिशत थे। वे संघीय आवास प्रशासन और अमेरिका के वयोवृद्ध मामलों के विभाग द्वारा गारंटीकृत ऋणों के लगभग तीन-चौथाई हिस्से को भी कवर करते हैं, इसलिए उनकी पहुंच महत्वहीन नहीं है।
सबसे ज्यादा परेशानी की बात यह है कि अगर कोई आपात स्थिति है तो नॉनबैंक ऋणदाताओं के पास नकदी के बड़े भंडार नहीं हैं, उदाहरण के लिए, अगर उनके बंधक-धारक अचानक भुगतान नहीं कर सकते क्योंकि वे काम नहीं पा सकते हैं। नॉनबैंक ऋणदाता देश के कई सबसे कमजोर समुदायों के लिए जीवन रेखा हैं, और एक बड़ी मात्रा में पूरी अर्थव्यवस्था में एक पतन हो जाएगा। यदि आप एक बंधक के बारे में चिंतित हैं, या तो आपके पास अभी तक नहीं है या एक है जो आप भुगतान कर रहे हैं, तो अपने ऋणदाता के स्वास्थ्य की जांच करने के लिए एक प्रतिनिधि से बात करें। यदि आप संतुष्ट नहीं हैं, तो अन्य विकल्पों की जांच करने का समय आ सकता है।