वाणिज्यिक बैंक निवेश प्रतिभूतियों को क्यों रखते हैं?

बैंक डिपॉजिट में पैसा लेते हैं और अपने डिपॉजिटर्स को भुगतान करने की तुलना में अधिक ब्याज दर पर पैसा उधार देते हैं। बैंक दो दरों के बीच प्रसार पर लाभ कमाते हैं। बैंक के लिए यह बहुत मायने नहीं रखता है कि वह उस पैसे को उधार देता है जब तक मूलधन चुकाया जाता है और अनुबंध के अनुसार समय पर ब्याज का भुगतान किया जाता है।फेडरल रिजर्व एक बैंक द्वारा किए जाने वाले ऋणों के प्रकार पर कुछ प्रतिबंध लगाता है, लेकिन बैंक का प्रबंधन ऋणों के प्रकार के मिश्रण का निर्णय करता है।

बैंक आपके जमा पैसे को निवेश या उधार देकर पैसा बनाते हैं।

बैंक पोर्टफोलियो

एक वाणिज्यिक बैंक के पास कई अलग-अलग पोर्टफोलियो हैं, जिसमें उसके अचल संपत्ति ऋण पोर्टफोलियो, उपभोक्ता ऋण पोर्टफोलियो, नकद पोर्टफोलियो और आरक्षित पोर्टफोलियो शामिल हैं। एक बैंक नकद पोर्टफोलियो दैनिक जमाकर्ताओं के नकद लेनदेन की आपूर्ति करता है। रातों-रात निवेश में काम करने के लिए अतिरिक्त नकदी डाली जाती है, जैसे रिवर्स-रीचार्च अग्रीमेंट। बैंक बॉन्ड डीलर से ट्रेजरी सिक्योरिटीज खरीदेंगे, उन्हें एक निर्धारित तिथि पर वापस खरीदने के लिए सहमत होंगे। इन "रिवर्स-रिपोज" की अवधि आम तौर पर कुछ दिनों के लिए रात भर होती है। बैंक इन बॉन्डों से अर्जित ब्याज उस समय के दौरान प्राप्त करता है जब यह उनके पास होता है।

अतिरिक्त नकदी

रिजर्व को नकद समकक्षों में रखा जाना चाहिए, लेकिन एक बैंक के पास अतिरिक्त नकदी भी है जो अंततः ऋण को निधि देगा। उस पैसे को मुद्रा बाजार की प्रतिभूतियों और बांडों में निवेश किया जा सकता है जो पांच साल से कम समय में परिपक्व होते हैं। यदि कोई बैंक ट्रेजरी या कॉर्पोरेट बॉन्ड पर रिटर्न प्राप्त कर सकता है जो जोखिम भरे अचल संपत्ति और उपभोक्ता ऋण के साथ प्रतिस्पर्धा करता है, तो बैंक कम जोखिम वाले बॉन्ड पर जोर देगा।

समझौता फिर तैयार करो

बैंक अपने निवेश योग्य नकदी का लाभ उठाने के लिए पुनर्खरीद समझौतों का लगातार उपयोग करते हैं। बैंक पोर्टफोलियो में से एक में रखे गए ट्रेजरी बॉन्ड का इस्तेमाल बॉन्ड डीलरों के साथ पुनर्खरीद समझौतों में किया जा सकता है। पुनर्खरीद समझौते में, बांड को सहमत मूल्य के लिए बेचा जाता है। रेपो को एक विशिष्ट अवधि के लिए लिखा जाता है, इस समझौते के साथ कि बांड को समझौते की अवधि के अंत में मूल रेपो मूल्य पर पुनर्खरीद किया जाएगा। डीलर उस दौरान बांड पर अर्जित ब्याज में से कुछ प्राप्त करता है। बैंक अधिक बॉन्ड खरीदने के लिए पैसे का उपयोग करता है, जिसे वह रेपो पर भी रखता है। बांड आम तौर पर रेपो लागत की तुलना में अधिक ब्याज देते हैं, इसलिए बैंक लीवरेज के माध्यम से अपनी निवेश दर को बढ़ाता है।

जोखिम प्रबंधन

आर्थिक स्थिति और बाजार की ब्याज दरें कभी-कभी बैंकों के लिए जरूरी हो जाती हैं कि वे अचल संपत्ति और उपभोक्ता ऋण का विरोध करें और ट्रेजरी बिल, ट्रेजरी नोट्स और अन्य सुरक्षित निवेशों में पैसा रखें। एक बैंक को अपने जमाकर्ताओं के पैसे की सावधानीपूर्वक सुरक्षा करनी चाहिए, भले ही उस पैसे को फ़ेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कॉर्प या FDIC के माध्यम से बीमा किया गया हो। यदि कोई बैंक अच्छी तरह से जोखिम का प्रबंधन नहीं करता है, तो उसे एफडीआईसी में सदस्यता से हटा दिया जा सकता है, जो जमा धन को आकर्षित करने की अपनी क्षमता को बहुत सीमित कर देगा।