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व्यक्तिगत सुरक्षा चयन पर केंद्रित क्लासिक सुरक्षा विश्लेषण के निवेश दृष्टिकोण के विपरीत, पोर्टफोलियो निवेश एक आधुनिक निवेश पद्धति है जिसमें निवेश के संग्रह का निर्माण करने के लिए परिसंपत्ति आवंटन और विविधीकरण शामिल है। निवेश में सबसे बड़ी चुनौती एक निवेश के भविष्य के प्रदर्शन की अनिश्चितता है और इस प्रकार संभावित निवेश के नुकसान का जोखिम है। एकल निवेश के निवेश परिणामों पर भरोसा नहीं करते हुए, पोर्टफोलियो निवेश घटक निवेशों के बीच विभिन्न निवेश रिटर्न को रद्द करके निवेश जोखिमों को रोक सकता है।
जोखिम विविधता और कमी
पोर्टफोलियो निवेश रिटर्न बढ़ाने के बजाय जोखिम को कम करने के बारे में है। यह अच्छी तरह से हो सकता है कि कुछ वर्षों में, सुरक्षा विश्लेषण के आधार पर व्यक्तिगत निवेश रिटर्न पोर्टफोलियो निवेश से रिटर्न से अधिक है। हालांकि, लंबे समय में, पोर्टफोलियो निवेश रिटर्न की एक स्थिर दर देने में सक्षम है, जो कि व्यक्तिगत निवेश रिटर्न की तुलना में औसतन बेहतर है, क्योंकि पोर्टफोलियो के अंदर विभिन्न निवेशों में जोखिम विविधीकरण है। पोर्टफोलियो निवेश अलग-अलग परिसंपत्ति वर्गों की तलाश करता है जो कम सहसंबद्ध या नकारात्मक रूप से सहसंबंधित होते हैं, जैसे कि स्टॉक और बॉन्ड के संयोजन से अस्थिरता भी।
न्यूनतम सुरक्षा विश्लेषण
अर्थव्यवस्था, उद्योग और कंपनी के तथाकथित तीन-चरण विश्लेषण करने के लिए पारंपरिक सुरक्षा चयन को समय और संसाधनों के मामले में काफी प्रयासों की आवश्यकता होती है। हालाँकि, पोर्टफोलियो निवेश में व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के संग्रह को इकट्ठा करना शामिल है, फ़ोकस अकेले खड़े होने वाली प्रत्येक सुरक्षा के गुणों के बारे में कम होता है, लेकिन इस बारे में अधिक कि वे पोर्टफोलियो के अपेक्षित समग्र प्रदर्शन के साथ कैसे फिट हो सकते हैं। कुछ पोर्टफोलियो निवेश, एक बार निर्माण के बाद, बदलते आर्थिक परिवेश की परवाह किए बिना अनुचित तरीके से छोड़ा जा सकता है। जब निवेश परिणाम केवल व्यक्तिगत सुरक्षा के अपेक्षित उपरोक्त औसत प्रदर्शन पर निर्भर नहीं होते हैं, तो सुरक्षा जांच जैसी एक सरल सुरक्षा विश्लेषण तकनीक सुरक्षा विश्लेषण के काम को कम से कम रख सकती है।
व्यवस्थित निवेश दृष्टिकोण
जैसा कि पोर्टफोलियो निवेश केवल व्यक्तिगत सुरक्षा चयन से दूर होता है, यह एक व्यवस्थित निवेश दृष्टिकोण को नियोजित करता है जो कि लंबे समय में निवेश पोर्टफोलियो के मालिक को लाभ देने वाला होता है। इस तरह के सकारात्मक, दीर्घकालिक लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए एक पोर्टफोलियो निवेश की शुरुआत पोर्टफोलियो उद्देश्यों की स्थापना के साथ होती है, उसके बाद एक निवेश रणनीति तैयार की जाती है। वापसी और जोखिम सहिष्णुता की अपेक्षित दर के स्तर का आकलन किया जाता है ताकि विभिन्न परिसंपत्तियों वर्गों और श्रेणियों को अलग-अलग भार सौंपा जा सके। पोर्टफोलियो निवेश का भविष्य का प्रदर्शन समग्र निवेश नीति पर टिका है जो यह सुनिश्चित करने का प्रयास करता है कि एक सुरक्षा से नुकसान की भरपाई दूसरे से लाभ द्वारा की जाती है।
निष्क्रिय निवेश शैली
निरंतर खरीद और बिक्री के सक्रिय निवेश प्रबंधन से लेनदेन की लागत बढ़ जाती है और ऐसे कर निहितार्थ होते हैं जो विशेष रूप से चिंताजनक हो सकते हैं जब अल्पकालिक होल्डिंग पीरियड के परिणामस्वरूप पूंजीगत लाभ सामान्य आय के रूप में लगाया जाता है। जबकि व्यक्तिगत सुरक्षा चयन प्रदर्शन को प्रभावित करने के लिए सक्रिय स्टॉक पिकिंग पर निर्भर करते हैं, पोर्टफोलियो निवेश को निष्क्रिय रूप से प्रबंधित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, पोर्टफोलियो को आवश्यक पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन को कम करता है। विभिन्न संपत्तियों और प्रतिभूतियों को सौंपे गए भार का निर्धारित प्रतिशत बाजार के हर कदम और यहां तक कि अर्थव्यवस्था के लिए भी जवाब देने की जरूरत नहीं है, जब तक कि पोर्टफोलियो का कुल जोखिम प्रोफ़ाइल अपरिवर्तित रहता है।