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स्टॉक वैल्यूएशन में विचार के दो प्राथमिक स्कूल हैं - तकनीकी और मौलिक। तकनीकी विश्लेषण एक शेयर के लिए ऐतिहासिक मूल्य और मात्रा के रुझान को देखता है। मौलिक विश्लेषण किसी कंपनी के मूल्य और उसके बाजार मूल्य में विसंगतियों को खोजने के लिए देखता है, अर्थात, मूलभूत विश्लेषकों का मानना है कि एक शेयर बाजार में आवश्यक रूप से सही ढंग से मूल्यवान नहीं है। विश्लेषकों का कंपनी के लिए उचित बाजार मूल्य की पहचान करने का एक तरीका P / E (कमाई का मूल्य) अनुपात नामक एक मीट्रिक है।
चरण
पी / ई अनुपात की गणना करें। पी / ई अनुपात की गणना करने के लिए उपयोग किया जाने वाला सूत्र "प्रति शेयर मौजूदा शेयर मूल्य" / "प्रति शेयर वर्तमान आय" है।
चरण
एक ही उद्योग में अन्य कंपनियों के साथ आपकी कंपनी के लिए पी / ई अनुपात की तुलना करें। उदाहरण के लिए, यदि आप बैंक के लिए उचित मूल्य ढूंढना चाहते हैं, तो आपको बैंकिंग उद्योग में पी / ई अनुपात की तुलना अन्य पी / ई अनुपात से करनी होगी।
चरण
पी / ई अनुपात के अर्थ की व्याख्या करें। एक उच्च पी / ई अनुपात का मतलब है कि कंपनी ओवरवैल्यूड है और कम पी / ई अनुपात का मतलब है कि कंपनी का मूल्यांकन नहीं है। उदाहरण के लिए, यदि मैं पी / ई अनुपात वाली कंपनी का मालिक हूं, जब एक ही उद्योग में कंपनियों के लिए औसत पी / ई अनुपात 3 है, तो मुझे पता है कि मेरा स्टॉक ओवरवैल्यूड (महंगा) है।
चरण
उद्योग के लिए औसत पी / ई अनुपात के नीचे स्टॉक मूल्य को समायोजित करें। यदि औसत पी / ई अनुपात 3 है, और मेरे स्टॉक पर पी / ई अनुपात 5 है (वर्तमान मूल्य $ 10 / प्रति शेयर $ 2 कमाई), तो मैं पी / ई समीकरण का उपयोग यह पता लगाने के लिए कर सकता हूं कि स्टॉक मूल्य की आवश्यकता क्या होगी। एक पी / ई अनुपात 3 के क्रम में होना चाहिए। समीकरण है: नया पी / ई अनुपात एक्स प्रति शेयर आय। इसका उत्तर 3 x $ 2 या $ 6 है। इस शेयर का उचित बाजार मूल्य $ 6 नहीं, $ 6 है।