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अंतरराष्ट्रीय व्यापार और समाचार समूह थॉमसन रॉयटर्स की सहायक कंपनी Lipper, 45 देशों में जारी किए गए 140,000 से अधिक म्यूचुअल फंड और अन्य निवेश उत्पादों पर डेटा और विश्लेषण प्रदान करता है। Lipper म्यूचुअल फंड रैंकिंग जानकारी का उपयोग म्यूचुअल फंड परिवारों, निवेश सलाहकारों और व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा व्यापक रूप से किया जाता है। वित्तीय समाचार और सूचना प्रदाता जैसे "द वॉल स्ट्रीट जर्नल," "स्मार्टमनी," मार्केटवॉच, "यूएसए टुडे," "बैरन" और "फोर्ब्स" ने अपनी वेबसाइटों और उनके मुद्रित प्रकाशनों में Lipper म्यूचुअल फंड रैंकिंग की सुविधा दी है।
Lipper रेटिंग सिस्टम अवलोकन
Lipper रेटिंग प्रणाली व्यक्तिगत निवेशकों के लक्ष्यों और जोखिम-और-आराम सुविधा स्तर के अनुकूल म्यूचुअल फंडों का चयन करने में सहायता करने के लिए एक निवेशक-केंद्रित उपकरण प्रदान करती है। Lipper प्रत्येक पाँच श्रेणियों में समान फंडों के खिलाफ फंडों को रैंक करता है: कुल रिटर्न, लगातार रिटर्न, संरक्षण, व्यय और कर दक्षता। स्कोर हर महीने बदलने के अधीन हैं और तीन साल, पांच साल, दस साल और समग्र समय सीमा के लिए गणना की जाती है। प्रत्येक सहकर्मी समूह श्रेणी में सबसे अधिक 20 प्रतिशत फंड का नाम Lipper लीडर्स है। अगले 20 प्रतिशत को "4" की रेटिंग दी गई है; मध्य 20 प्रतिशत "3" रेटिंग; अगले 20 प्रतिशत एक "2" रेटिंग, और सबसे कम 20 प्रतिशत एक "1" रेटिंग।
कुल प्राप्ति
कुल रिटर्न रैंकिंग अपने साथियों की कुल वापसी की तुलना में म्यूचुअल फंड के ऐतिहासिक कुल रिटर्न प्रदर्शन को दर्शाती है। एक निवेशक के रूप में, आप एक उचित चयन करने के लिए संरक्षण और सुसंगत वापसी रेटिंग के साथ कुल रिटर्न रेटिंग का उपयोग कर सकते हैं जो आपकी सहिष्णुता को संतुलित करता है।
लगातार वापसी
म्यूचुअल फंड, लिपि रैंकिंग प्रणाली के अनुसार, लगातार रिटर्न में उच्च स्थान पर है, एक ऐसा फंड है जो समान फंडों के समूह की तुलना में बेहतर स्थिरता और जोखिम-समायोजित रिटर्न दिखाता है। म्यूचुअल फंड में एक उच्च सुसंगत-रिटर्न स्कोर उन निवेशकों के लिए आकर्षक होता है जो फंड की साल-दर-साल की स्थिरता को महत्व देते हैं। Lipper द्वारा विश्लेषण किए गए कुछ सहकर्मी समूह, जैसे उभरते बाजार म्यूचुअल फंड, दूसरों की तुलना में स्वाभाविक रूप से अधिक अस्थिर हैं, और इसलिए अस्थिर समूह में एक उच्च सुसंगत-वापसी स्कोर कम जोखिम सहने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है।
कर दक्षता
कर दक्षता में उच्च रैंकिंग वाले लिपर के फंड वे हैं जो सबसे सफलतापूर्वक कर स्थगित करते हैं। अक्सर इन फंडों में होल्डिंग की कम कारोबार दर होती है; यही है, प्रबंधक अक्सर होल्डिंग्स नहीं बेचता है, फिर अन्य होल्डिंग्स खरीदें। इस श्रेणी में एक उच्च स्कोर इस फंड को कर-जागरूक निवेशकों और उच्च संघीय आयकर कोष्ठक में आकर्षक बनाता है।
संरक्षण
एक उच्च Lipper संरक्षण स्कोर के साथ एक म्यूचुअल फंड ने समान फंड्स के साथ तुलना करने पर विभिन्न बाजारों में पूंजी को संरक्षित करने की क्षमता का प्रदर्शन किया है। लीपर ने चेतावनी दी है कि इक्विटी फंड ऐतिहासिक रूप से संयोजन इक्विटी-आय फंड या फिक्स्ड-इनकम फंड की तुलना में अधिक अस्थिर रहे हैं।
व्यय
अपने साथियों के सापेक्ष कम खर्च वाले एक फंड को इस श्रेणी में एक उच्चतर Lipper रैंकिंग मिलेगी। अपनी कुल लागत को कम करने में रुचि रखने वाले निवेशकों को इस श्रेणी में उच्च सकारात्मक स्कोर वाले फंड मिलेंगे। इस श्रेणी में एक फंड के स्कोर का उपयोग कुल रिटर्न और सुसंगत वापसी श्रेणियों के साथ किया जा सकता है ताकि कम-से-औसत फीस और ऊपर-औसत प्रदर्शन वाले फंड का चयन किया जा सके।