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एक रिलेटिव वैल्यू इंडेक्स (आरवीआई) आपको एक वित्तीय सुरक्षा की ताकत या कमजोरी की तुलना दूसरे के खिलाफ करने में मदद करता है और स्टॉक के लिए सबसे अधिक बार उपयोग किया जाता है। एक ऐतिहासिक संदर्भ में विचार किए जाने पर आरवीआई आपको केवल कुछ सार्थक बताएगा, इसलिए आपको किसी भी दिन इसके पूर्ण स्तर का विश्लेषण करने के विपरीत आरवीआई की गणना करना चाहिए। इसके अलावा, आपको ध्यान से विचार करना चाहिए कि किन दो शेयरों को एक-दूसरे के खिलाफ तुलना करना है और यह सुनिश्चित करना है कि दो शेयरों के जारीकर्ता में कुछ सामान्य भाजक हैं।
चरण
उन दो शेयरों का चयन करें जिनके लिए आप सापेक्ष मूल्यों की तुलना करना चाहते हैं। ज्यादातर उदाहरणों में, विश्लेषक एक ही उद्योग में काम करने वाली कंपनियों के शेयरों की तुलना करते हैं, जैसे दो एयरलाइंस या दो वाहन निर्माता। चूंकि एक ही सेक्टर के भीतर स्टॉक समान मैक्रोइकॉनॉमिक डायनेमिक्स के अधीन होंगे, इसलिए वे एक साथ ऊपर और नीचे जाते हैं। सापेक्ष मूल्य आपको बताता है कि उनकी कीमतों में किस हद तक गिरावट आई है और खरीदने के अवसर की ओर इशारा कर सकते हैं। यदि एक शेयर की कीमत एक ही क्षेत्र में दूसरे की तुलना में कहीं अधिक तेजी से बढ़ी है, तो यह सुधार के कारण हो सकता है। अगर यह बहुत पिछड़ गया है, तो यह खरीदारी का मौका हो सकता है। दो शेयरों का चयन करके शुरू करें, जो आपको लगता है कि समान बाजार शक्तियों के अधीन हैं।
चरण
एक समय अवधि चुनें जिसके लिए सापेक्ष मूल्य का विश्लेषण करें। जब आपको कई दिनों का उपयोग करना चाहिए, तो आपको जितने दिन वापस जाना चाहिए, वह कई कारकों पर निर्भर करता है। सार्थक निष्कर्ष बनाने के लिए अपर्याप्त डेटा के परिणामस्वरूप बहुत कम दिन होते हैं। यदि आप बहुत दूर जाते हैं, तो आपके पास अप्रासंगिक डेटा हो सकता है क्योंकि एक या दोनों कंपनियों में तब से आमूल-चूल परिवर्तन हो सकते हैं, जैसे कि उत्पाद लाइनों में विलय या कठोर बदलाव। ज्यादातर मामलों में, विश्लेषक कम से कम कुछ महीनों में वापस चले जाते हैं, लेकिन कुछ वर्षों से अधिक नहीं। शुरुआत और समाप्ति तिथियों पर बसने से पहले बाजार की गतिशीलता और डेटा उपलब्धता पर विचार करें।
चरण
एक सुरक्षा की कीमत को दूसरे से विभाजित करें और परिणाम को अपनी सीमा में प्रत्येक दिन के लिए 100 से गुणा करें। यदि सापेक्ष मूल्य अपने ऐतिहासिक औसत से बहुत कम है, तो अंश में स्टॉक ऐतिहासिक मानकों से सस्ता है। यदि आंकड़ा पिछले मूल्यों से बहुत ऊपर है, तो भाजक में स्टॉक अपने अतीत की तुलना में सस्ता है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि स्टॉक ए एक साल पहले $ 9 था जब आपने सापेक्ष मूल्य पर नज़र रखना शुरू किया था, जबकि स्टॉक बी $ 3 था। आरवीआई शुरुआत में $ 9 / $ 3 = 3 था। इसके अलावा मान लें कि पिछले साल के मुकाबले, आरवीआई 2.5 और 3.3 के बीच रहा। हालांकि, अब स्टॉक ए $ 14 है, जबकि बी $ 3.40 है, आरवीआई को $ 14 / $ 3.4 = 4.12 पर डाल रहा है। चूंकि आरवीआई ऐतिहासिक स्तरों से काफी ऊपर है, स्टॉक बी (हर) अपेक्षाकृत सस्ता है और इसे खरीदने का यह एक अच्छा समय हो सकता है।