विदेशी मुद्रा का आदान-प्रदान करने का अर्थ है एक प्रकार का धन, जैसे कि अमेरिकी डॉलर, दूसरे के लिए, जैसे यूरो। चूंकि दोनों प्रकार की मुद्रा का उपयोग दुनिया के विभिन्न क्षेत्रों में वस्तुओं और सेवाओं को खरीदने के लिए किया जा सकता है, एक मुद्रा विनिमय किया जाना चाहिए यदि कोई ऐसे क्षेत्र में यात्रा करने की योजना बनाता है जो अपने घर की मुद्रा को भुगतान के रूप में स्वीकार नहीं करता है। एक विदेशी व्यक्ति में एक अन्य व्यक्ति संभवतः एक यात्री के लिए मुद्रा का आदान-प्रदान नहीं करना चाहेगा, जो वे आसानी से उपयोग नहीं कर सकते हैं, यही कारण है कि बैंकों, होटलों या प्रमुख खुदरा विक्रेताओं जैसे बड़े संस्थानों के माध्यम से एक्सचेंज किए जाते हैं।
मुद्रा विनिमय करते समय, एक व्यक्ति नकद, यात्री के चेक या यहां तक कि एटीएम मशीनों का उपयोग कर सकता है। एक मुद्रा विनिमय बनाने का सबसे महत्वपूर्ण हिस्सा वर्तमान विनिमय दर है - विदेशी मुद्रा की मात्रा जो आप अपने घर की मुद्रा की प्रत्येक इकाई के लिए खरीद सकते हैं। वैश्विक बाजार में बदलाव के कारण समय के साथ विनिमय दर में उतार-चढ़ाव होता है, और यह मुद्रा की वांछनीयता और क्रय शक्ति पर आधारित होता है। उदाहरण के लिए, यदि मैं संयुक्त राज्य अमेरिका में $ 1,000 में एक टीवी खरीद सकता हूं, और जापान में उसी टीवी की कीमत 100,000 येन है, तो विनिमय दर के लिए एक मूल अनुमान $ 1r = 100 येन होगा। कई कारक विनिमय दर को प्रत्यक्ष क्रय शक्ति तुल्यता से दूर कर सकते हैं, हालांकि, जैसे कि राजनीतिक अस्थिरता, सरकारी मौद्रिक नीति, ब्याज दरें और व्यापार संतुलन।
बैंक और बड़े संस्थान एक मुद्रा का दूसरे के लिए व्यापार करने के लिए तैयार हैं क्योंकि प्रत्येक के पास बेहतर दर पर बाद में मुद्रा को रखने और आसानी से विनिमय करने की क्षमता है। जब भी कोई व्यक्ति इन एक्सचेंजों में से किसी एक का उपयोग करता है, तो वे वास्तविक वर्तमान विनिमय दर पर विनिमय नहीं करेंगे, लेकिन वास्तविक दर से थोड़ा कम दर पर। यही है, यदि डॉलर वास्तविक वर्तमान दर पर 100 येन के लिए 1 पर कारोबार कर रहा है, तो बैंक आपको हर डॉलर के लिए केवल 95 येन दे सकता है - अनिवार्य रूप से लेनदेन पर एक छोटा सा शुल्क। अक्सर, एटीएम मशीन का उपयोग करने से किसी व्यक्ति को मानव टेलर का उपयोग करने की तुलना में बेहतर विनिमय दर मिलेगी, लेकिन मशीनें अक्सर खुद निकासी शुल्क लेती हैं।