नकद ऋण कवरेज क्या है?

नकद ऋण कवरेज, यह सबसे सरल शब्दों में है, ऋण की राशि है जिसे वर्तमान में नकदी की राशि द्वारा कवर किया जा सकता है। नकद ऋण कवरेज अनुपात एक महत्वपूर्ण उपकरण है जब व्यवसायों के लिए एक वित्तीय विवरण की जांच की जाती है क्योंकि यह आपको बता सकता है कि अपने वर्तमान ऋणों का भुगतान करने में किसी व्यवसाय को कितना समय लगेगा।

नकद ऋण कवरेज अनुपात फॉर्मूला

नकद ऋण कवरेज के अनुपात को निर्धारित करने के लिए इस सरल सूत्र का उपयोग किया जा सकता है: "(परिचालन से नकद प्रवाह - लाभांश) / कुल ऋण।" उचित गणितीय प्रक्रिया का उपयोग करना सुनिश्चित करें (कोष्ठकों के अंदर मूल्यों को पूरा करना फिर कुल ऋण द्वारा विभाजित करना)।

डेट कैश रेशो आउटपुट समझाया

आइए सरल संख्या का उपयोग करें - यदि किसी कंपनी के पास $ 10 का ऋण नकद अनुपात था और $ 5 के ऋण के साथ $ 5 के लाभांश का भुगतान किया था तो उनके पास 1: 1 का अनुपात होगा। विशेष रूप से, (10-5) / 5 जो 5/5 के बराबर होगा, या यहां तक ​​कि 1/1 अनुपात। वह कंपनी एक साल में अपना पूरा कर्ज चुका सकेगी। हालाँकि, $ 10 नकद, लाभांश में $ 8 और $ 5 ऋण इस तरह दिखेंगे: (10-8) / 5 या 2/5 2.5 अनुपात के लिए, जिसका अर्थ है कि कंपनी 2.5 वर्षों में अपने वर्तमान ऋण का भुगतान करेगी।

एक उच्च नकद ऋण कवरेज अनुपात का निर्धारण

1: 1 के नकद ऋण कवरेज का मतलब होगा कि एक कंपनी एक वर्ष की अवधि में अपने ऋण का 100 प्रतिशत कवर कर सकती है - एक बहुत ही स्वीकार्य आंकड़ा। इन्वेस्टोपेडिया के अनुसार, एक ऋण अनुपात जो किसी कंपनी के ऋण का कम से कम 80 प्रतिशत कवर कर सकता है, स्वीकार्य माना जाएगा। हालांकि, ऋण के लिए नकद का स्वीकार्य स्तर विभिन्न बाहरी कारकों पर निर्भर करता है और एक निवेशक या व्यवसाय जोखिम उठाने के लिए तैयार है।

तरलता का एक उपाय

नकद ऋण कवरेज को एक निर्धारित समयावधि पर नहीं मापा जाता है, जैसे कि सालाना। इसके बजाय, सूत्र का उपयोग संगठन के बदलते दायित्व को मापने के लिए किया जाता है जब भी वित्तीय विवरण प्रदान किए जाते हैं। सूत्र किसी भी समय परिचालन गतिविधियों से शुद्ध नकदी लेता है और उन्हें औसत वर्तमान देनदारियों से विभाजित करता है, जिससे निवेशकों को यह निर्धारित करने की अनुमति मिलती है कि क्या कंपनी उन स्तरों पर काम कर रही है जो वर्तमान ऋण के मामले में बनाए रख सकते हैं। नकद ऋण अनुपात का निर्धारण करके किसी संगठन के लिए तरलता का बिंदु अधिक आसानी से निर्धारित किया जा सकता है।

नकद ऋण अनुपात विश्लेषण चेतावनी

तरलता का निर्धारण करने के लिए मानक नकद ऋण कवरेज अनुपात बहुत उदार फार्मूला का उपयोग करते हैं, हालांकि अन्य कारक जैसे अल्पकालिक उधार, दीर्घकालिक ऋण की स्थिति, कर्मचारियों द्वारा नकद के लिए भुनाया गया स्टॉक और कंपनी के पसंदीदा स्टॉक के धारक (स्टॉक जो पहले भुगतान की गारंटी है) सामान्य स्टॉक विकल्प), परिचालन पट्टों (भवन और उपकरण पट्टे) की लागत को भी ध्यान में रखा जाना चाहिए।