स्टॉक वैल्यूएशन के फायदे

स्टॉक मूल्यांकन किसी निवेश की खूबियों का मूल्यांकन करने के लिए एक शेयर की दूसरे, या स्टॉक के एक समूह से तुलना कर रहा है। मौलिक विश्लेषण का यह रूप फायदेमंद है क्योंकि यह दीर्घकालिक पर स्टॉक के मूल्य का आकलन करता है। वैल्यूएशन विश्लेषण स्टॉक के मूल्य को समझने के लिए मेट्रिक्स और अनुपात का उपयोग करता है और चाहे वह खरीद, बिक्री या पकड़ हो।

मूल्यांकन

वैल्यूएशन का उपयोग करने वाले निवेशक किसी कंपनी के प्रमुख पहलुओं पर निर्णय लेते हैं कि स्टॉक का मूल्यांकन या ओवरवैल्यूड है या नहीं। यदि स्टॉक का मूल्यांकन नहीं किया गया है, तो यह खरीदने लायक हो सकता है। हालांकि, अगर यह ओवरवैल्यूड है, तो यह खरीदने लायक नहीं हो सकता है। एक मूल्यांकन निवेशक एक कंपनी की वित्तीय स्थिरता, आय में वृद्धि या प्रबंधन की प्रभावशीलता को देख सकता है। कंपनी की अनुमानित आय को देखना एक वस्तुगत मूल्यांकन होगा, जबकि कंपनी के प्रबंधन का मूल्यांकन व्यक्तिपरक होगा।

मूल्य-से-आय अनुपात (पी / ई)

शेयर मूल्यांकन में मूल्य-से-आय अनुपात एक महत्वपूर्ण कारक है। पी / ई अनुपात कंपनी के वर्तमान शेयर मूल्य और प्रति शेयर आय की तुलना करता है। उदाहरण के लिए, यदि शेयर की कीमत 25 डॉलर प्रति शेयर है और प्रति शेयर आय (ईपीएस) 1.23 है तो पी / ई अनुपात 20.3 है। यह महत्वपूर्ण है। निवेशकों का मानना ​​है कि एक उच्च पी / ई तेजी से विकास को इंगित करता है और इस तरह उच्च पी / ई वाले शेयरों के लिए अधिक भुगतान करने को तैयार है। सिद्धांत रूप में, 20.3 के पी / ई के लिए, निवेशक वर्तमान कमाई के $ 1 प्रति $ 20.3 का भुगतान करने के लिए तैयार हैं। मूल्य-से-कमाई अनुपात को "एकाधिक" भी कहा जाता है।

संक्षेप में

McClure & Co., बेन मैक्लुरे बताते हैं कि मूल्यांकन से निवेशक को संबंधित अनुपात और मैट्रिक्स में जानकारी को सरल बनाने की अनुमति मिलती है। इससे निवेशक एक साथ कई कंपनियों की तुलना कर सकता है। हालांकि, वह बताते हैं कि मूल्यांकन त्रुटिपूर्ण हो सकता है क्योंकि यह टिप्पणियों पर आधारित हो सकता है। McClure उदाहरण देता है कि 1999 में Kmart निवेशकों के बीच पसंदीदा कैसे बना क्योंकि यह वॉलमार्ट और टारगेट की तुलना में सस्ते में दिखाई दिया। निवेशक Kmart के त्रुटिपूर्ण व्यवसाय मॉडल को नोट करने में विफल रहे, और कंपनी ने 2002 में दिवालियापन के लिए दायर किया। "अपना होमवर्क करो," क्लर्क कहते हैं। किसी कंपनी का मूल्य तय करने में विभिन्न तरीकों और उपकरणों का उपयोग करना बेहतर है।