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एयूएम प्रबंधन के तहत संपत्ति के लिए खड़ा है और एक उपाय है कि एक परिसंपत्ति प्रबंधक, जैसे व्यक्तिगत धन सलाहकार या म्यूचुअल फंड कंपनी, ग्राहकों की ओर से कितने पैसे का प्रबंधन करता है। आम तौर पर, एक संस्थान जितना अधिक धन का प्रबंधन करता है, उतने अधिक संसाधन और कर्मी, जैसे वित्तीय विश्लेषक और क्षेत्र विशेषज्ञ, यह रोजगार दे सकता है। एयूएम की गणना कैसे की जाती है, यह जानने में आपको आंकड़े को परिप्रेक्ष्य में रखने और धन प्रबंधक की साख का सही मूल्यांकन करने में मदद मिलेगी।
एयूएम परिभाषा
प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियां सभी प्रतिभूतियों के विभागों का कुल बाजार मूल्य है, जिसके लिए एक परिसंपत्ति प्रबंधक निरंतर और नियमित पर्यवेक्षी या प्रबंधन सेवाएं प्रदान करता है। चूंकि अधिकांश वित्तीय परिसंपत्तियों का मूल्य दैनिक आधार पर बदलता है, इसलिए निवेश प्रबंधक के लिए एयूएम भी दैनिक बदलता है। इसके अलावा, क्लाइंट पोर्टफोलियो के स्थानांतरण या निकासी में भी बदलाव होगा। निवेशकों के लिए एयूएम की सटीक परिभाषा और गणना को समझना महत्वपूर्ण है, क्योंकि परिसंपत्ति प्रबंधक अपनी सफलता के उपाय के रूप में एयूएम का उपयोग करते हैं। नए क्लाइंट पोर्टफ़ोलियो के साथ-साथ मौजूदा पोर्टफोलियो की सराहना, दोनों जो प्रबंधक की सफलता की ओर इशारा करते हैं, परिणामस्वरूप एयूएम में वृद्धि होती है।
प्रतिभूति पोर्टफोलियो
किसी ग्राहक का पोर्टफोलियो मूल्य केवल एयूएम की ओर गिना जाता है, यदि वह प्रतिभूति और विनिमय आयोग द्वारा निर्धारित "प्रतिभूति पोर्टफोलियो" की परिभाषा को फिट करता है, जो यह बताता है कि खाते के कुल मूल्य का कम से कम आधा प्रतिभूतियों से मिलकर होना चाहिए। अचल संपत्ति या कीमती धातु जैसे सोना या चांदी जैसी परिसंपत्तियों को प्रतिभूति नहीं माना जाता है। हालाँकि, कैश को सुरक्षा माना जाता है। गैर-अमेरिकी लोगों से संबंधित खाते और मुफ्त में प्रबंधित किए जाने वाले लोगों और निधियों के साथ-साथ एक निजी निधि के भीतर संपत्ति सभी प्रतिभूतियों के रूप में गिना जाता है।
सतत और नियमित पर्यवेक्षी सेवा
भले ही पोर्टफोलियो व्यक्तिगत रूप से प्रतिभूति पोर्टफोलियो की परिभाषा को पूरा करता है, परिसंपत्ति प्रबंधक को इन पोर्टफोलियो के लिए निरंतर और नियमित प्रबंधन सेवाएं प्रदान करनी चाहिए। SEC शब्द "चल रही पर्यवेक्षी और प्रबंधन सेवाओं" का उपयोग करता है, जिसका अर्थ है कि कभी-कभी किसी खाते के लिए सलाह प्रदान करना गिनती नहीं करता है। कुछ उदाहरणों में, परिसंपत्ति प्रबंधक के खाते में प्रत्यक्ष विवेक नहीं हो सकता है और वह पोर्टफोलियो में वित्तीय परिसंपत्तियों के लिए खरीद और बिक्री के आदेश दर्ज नहीं कर सकता है। ऐसी संपत्ति आमतौर पर किसी अन्य संस्थान में जमा की जाती है। हालांकि, अगर संपत्ति प्रबंधक के पास प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री के लिए सिफारिशें चुनने या बनाने के लिए एक सतत कर्तव्य है, और खरीद या बिक्री की व्यवस्था करने के लिए भी जिम्मेदार है, तो पोर्टफोलियो मूल्य को कुल की ओर गिना जाता है।
एयूएम को शांत करना
एक बार जब आप यह निर्धारित कर लेते हैं कि प्रबंधन के तहत एक विशेष पोर्टफोलियो समावेश के लिए योग्य है, तो आपको व्यक्तिगत पोर्टफोलियो मूल्य की गणना करनी होगी। एक पोर्टफोलियो का मूल्य पोर्टफोलियो में व्यक्तिगत संपत्ति के कुल मूल्य के बराबर होता है। एक परिसंपत्ति का मूल्य पोर्टफोलियो में परिसंपत्ति की संख्या को सबसे हाल के बाजार मूल्य से गुणा करता है। यदि, उदाहरण के लिए, एक पोर्टफोलियो में Apple स्टॉक की 250 इकाइयां शामिल हैं जो $ 110 पर कारोबार कर रही हैं, तो Apple स्टॉक का मूल्य 250 * $ 110 या $ 27,500 के बराबर है। पोर्टफोलियो में प्रत्येक परिसंपत्ति के लिए यह गणना करने के बाद, पोर्टफोलियो मूल्य पर आने के लिए आंकड़े जोड़ें। फिर आप एयूएम को खोजने के लिए सभी योग्य विभागों के मूल्यों को जोड़ते हैं।