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म्यूचुअल फंड निवेशकों को उच्च-मूल्य वाले पेशेवर-प्रबंधित पोर्टफोलियो से लाभ और आय का हिस्सा बनाने की अनुमति देकर लाभान्वित करते हैं। म्यूचुअल फंड के प्रबंधन से जुड़े खर्च वार्षिक आधार पर और खरीदे या बेचे जाने पर धारकों के खातों से निकाली गई फीस से संतुष्ट होते हैं। म्यूचुअल फंड इकाइयों को ए-शेयर्स और बी-शेयर्स के रूप में नामित किया जाता है, जिस तरह से ये शुल्क लिया जाता है।
म्यूचुअल फंड्स
म्यूचुअल फंड कई पार्टियों द्वारा स्वामित्व वाले बड़े निवेश पोर्टफोलियो हैं। म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को कई इच्छुक निवेशकों के योगदान से म्यूचुअल फंड कंपनी द्वारा इकट्ठा और प्रबंधित किया जाता है। ये निवेशक प्रत्येक म्यूचुअल फंड की कुल इकाइयाँ हैं जो उनके योगदान की राशि के अनुपात में हैं। म्यूचुअल फंड इस धारणा पर आधारित हैं कि पोर्टफोलियो निवेश का लाभ कई मिलियन डॉलर की सीमा में मूल्यवान उच्च-मूल्य वाले पोर्टफोलियो से प्राप्त होता है।
इकाइयों
एक म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को कई मालिकों के बीच इकाइयों में विभाजित किया जाता है। प्रत्येक इकाई पोर्टफोलियो में एक स्वामित्व हिस्सेदारी का प्रतिनिधित्व करती है और धारक को निधि मूल्य में लाभ और हानि के साथ-साथ लाभांश और ब्याज आय के वितरण का भी अधिकार देती है। स्टॉक के शेयरों के विपरीत, म्यूचुअल फंड इकाइयों को एक एक्सचेंज पर कारोबार नहीं किया जा सकता है और अक्सर निवेशक को बेचने का विकल्प होने से पहले निश्चित अवधि के लिए आयोजित किया जाना चाहिए।
ए-शेयरों
म्यूचुअल फंड ए-शेयरों को मुख्य रूप से निवेशकों द्वारा इकाइयों की खरीद के समय लगने वाले शुल्क की विशेषता होती है। फ्रंट-एंड लोड शुल्क कहते हैं, ये शुल्क इकाइयों की कुल लागत से घटाए जाते हैं। नतीजतन, केवल बिक्री मूल्य और शुल्क के बीच का अंतर वास्तव में म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में निवेश किया जाता है। लाभप्रद रूप से, फ्रंट-एंड लोड फीस पोर्टफोलियो के प्रबंधन के हिस्से के रूप में खरीदी गई और बेची गई परिसंपत्तियों के संबंध में ली गई वार्षिक फीस को ऑफसेट करती है। ये शुल्क सी-शेयर्स पर अधिक वसूला जाता है
सी-शेयरों
म्यूचुअल फंड सी-शेयर खरीद के समय फीस नहीं लेते हैं, जिसका मतलब है कि म्यूचुअल फंड कंपनी म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में भुगतान की गई पूरी लागत का निवेश करती है। इन इकाइयों की लागत-मुक्त खरीद, परिसंपत्ति की बिक्री और पोर्टफोलियो के प्रबंधन के हिस्से के रूप में निष्पादित खरीद से जुड़ी उच्च वार्षिक फीस से ऑफसेट होती है। ये शुल्क उन इकाइयों के कुल मूल्य के एक प्रतिशत के रूप में लिया जाता है, जो निवेशक रखते हैं। यह प्रतिशत तब तक अपरिवर्तित रहता है, जब तक शेयरों को रखा जाता है।