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शेयर बाजार में आने पर पैसा बनाने की कोई गारंटी नहीं है। लेकिन दीर्घकालिक निवेशक जो स्टॉक के मालिक हैं, वे लगभग हमेशा पैसा कमाएंगे यदि उनके समय के फ्रेम लंबे समय तक पर्याप्त हैं। शेयर बाजार में पैसा कमाने के लिए दो तंत्र उपलब्ध हैं: नगद लाभांश तथा पूँजीगत लाभ.
नगद लाभांश
नकद लाभांश शेयरधारकों द्वारा कंपनियों द्वारा किए गए भुगतान हैं। आप ऐसी कंपनियों की तलाश कर सकते हैं जिनकी उच्च लाभांश भुगतान दरें हैं, जो लगातार लाभांश का भुगतान करते हैं और जिनके लाभांश में लगातार वृद्धि होती है। कंपनी के लाभांश का विश्लेषण करने के लिए दो मैट्रिक्स हैं: लाभांश भुगतान अनुपात और लाभांश उपज।
किसी कंपनी के वार्षिक लाभांश को उसकी वार्षिक शुद्ध आय से विभाजित करके, प्रतिशत के रूप में व्यक्त लाभांश भुगतान की गणना करें। लाभांश भुगतान कंपनी के शेयरधारकों को भुगतान की गई कमाई के हिस्से के बराबर होता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी $ 1,000 के शेयरधारकों को त्रैमासिक वितरण करती है और $ 10,000 की वार्षिक शुद्ध आय रिकॉर्ड करती है, तो इसका लाभांश भुगतान अनुपात 40 प्रतिशत ($ 10,000 की शुद्ध आय से विभाजित $ 4,000 के चार भुगतान) के बराबर होता है।)
लाभांश उपज कंपनी के लाभांश के बराबर है जो इसके द्वारा विभाजित शेयरधारकों को दिया जाता है और अक्सर प्रति-शेयर आधार पर होता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी प्रति शेयर $ 2 के कुल वार्षिक लाभांश का भुगतान करती है, और $ 10 की प्रति शेयर आय दर्ज करती है, तो इसकी लाभांश उपज 20 प्रतिशत ($ 2 $ 10 से विभाजित) के बराबर होती है।
आप उन उद्योगों में निवेश कर सकते हैं जिनमें आम तौर पर उच्च लाभांश भुगतान और उपज अनुपात होते हैं, जैसे कि बैंकिंग और उपयोगिताओं, या उच्च लाभांश भुगतान दरों वाली कंपनियों को खोजने के लिए उपयोग करते हैं। निवेशक उच्च लाभांश देते हैं, क्योंकि वे नियमित, उच्च नकद रिटर्न का प्रतिनिधित्व करते हैं। लगातार लाभांश भुगतान करने वाली कंपनियां अत्यधिक पूर्वानुमानित अल्पकालिक रिटर्न प्रदान करती हैं, जबकि लंबी अवधि के अलावा पूंजीगत लाभ कम अनुमानित होते हैं। इसके अलावा, उच्च लाभांश भुगतान और लाभांश उपज अनुपात का विश्लेषण करना आसान है।
हालांकि, उच्च लाभांश पैदावार का पीछा करने में सतर्क रहें। एक कंपनी जो उच्च लाभांश का भुगतान करती है, वह भविष्य में कम पूंजीगत लाभ प्राप्त कर सकती है। उच्च लाभांश भुगतान एक संकेत हो सकता है कि कंपनी के पास पूंजी निवेश के लिए कुछ अवसर हैं।
पूँजीगत लाभ
कैपिटल गेन तब होता है जब किसी कंपनी का स्टॉक मूल्य में वृद्धि करता है। हालांकि, जब तक आप स्टॉक नहीं बेचते हैं, तब तक वे नकद रिटर्न को नहीं दर्शाते हैं। बिक्री से पहले, वे (या नुकसान) हैं। 1926 में स्टॉक मार्केट रिटर्न पर विस्तृत डेटा दर्शाता है कि ऐसे निवेशक जो मार्केट इंडेक्स जैसे विविध पोर्टफोलियो रखते हैं, कमाते हैं दीर्घावधिऔसतन, लंबी अवधि के ट्रेजरी बांड रिटर्न से 5.5 प्रतिशत अधिक है। दीर्घकालिक निवेश आम तौर पर सात या अधिक वर्षों के लिए आयोजित किए जाते हैं।
वह राशि जिसके द्वारा स्टॉक रिटर्न बॉन्ड रिटर्न से अधिक है इसलिए, यदि 20-वर्षीय ट्रेजरी बांड वर्तमान में 3 प्रतिशत की उपज दे रहा है, तो बाजार जोखिम प्रीमियम इंगित करता है कि आप लगभग 8.5 प्रतिशत (3 प्रतिशत और 5.5 प्रतिशत) के सामान्य शेयरों पर वापसी की उम्मीद कर सकते हैं। कुछ वर्षों में, आपका विविध निवेश पोर्टफोलियो नकारात्मक रिटर्न अर्जित कर सकता है, और अन्य वर्षों में रिटर्न 8.5 प्रतिशत से बहुत अधिक होगा। लेकिन लंबी अवधि में, बाजार में एक निवेश से लगभग 8.5 प्रतिशत का रिटर्न प्राप्त करना चाहिए।
आप ब्रोकरेज खाता खोलकर और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड में निवेश कर सकते हैं जो व्यापक बाजार के प्रदर्शन की नकल करते हैं। कोई भी व्यक्ति दीर्घकालिक में लगातार वर्षों में बाजार को हरा नहीं सकता है। बाजार में निवेश करना अधिक महत्वपूर्ण है, जिसे ईटीएफ बहुत आसान बनाते हैं। आप उन्हें अपने व्यक्तिगत शेयरों की तरह ही खरीद सकते हैं।