विषयसूची:
निवेश के कागजात विभिन्न उद्देश्यों के लिए लिखे गए हैं, और कागज में प्रस्तुत साक्ष्य के आधार पर विशिष्ट निष्कर्षों को चित्रित करते हुए व्यापक होना चाहिए। आपके दर्शकों को आपके द्वारा प्रदान किए गए निष्कर्षों को प्रस्तुत की गई सहायक जानकारी से एक सीधी रेखा खींचने में सक्षम होना चाहिए, हालांकि निवेश के फैसले में हमेशा कुछ विषय होते हैं। निवेश के निर्णय की मात्रा को अधिकतम करें जो कि प्रदर्शन और समर्थन मॉडल जैसे विस्तार को शामिल करके उद्देश्यपूर्ण हो। विशिष्ट दर्शकों के लिए लिखे गए निवेश के कागजात आपके द्वारा चुने गए घटकों में कुछ भिन्न हो सकते हैं, या शामिल जानकारी की गहराई हो सकती है।
कंपनी का विवरण और इतिहास
पहले अपने इतिहास, प्रबंधन टीम की पृष्ठभूमि और संचालन के साथ विषय कंपनी का विवरण प्रदान करें। एक लंबी परिचालन इतिहास वाली कंपनी आमतौर पर कम जोखिम वाली होती है। यह दृष्टिकोण एक सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन 10-के फाइलिंग में आपके द्वारा देखे जा सकने वाले मानक प्रारूप को दर्शाता है, जो कि घरेलू निवेशकों द्वारा सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले निवेश सारांश की संभावना है।
बाजार का विश्लेषण
एक प्रतिस्पर्धी विश्लेषण में बाजार का गहन विश्लेषण शामिल होना चाहिए जिसमें कंपनी संचालित होती है, समग्र उद्योग और आर्थिक बल जो कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन को प्रभावित कर सकते हैं। यह दर्शाता है कि आपने कंपनी के बाहरी कारोबारी माहौल का गहन विश्लेषण किया है। व्यावसायिक जीवन चक्र में विषय उद्योग की स्थिति निर्धारित करें: स्टार्टअप, विस्तार, संतृप्ति या गिरावट। यदि आपकी विषय कंपनी वास्तव में नवीन है, तो यह गिरावट में एक उद्योग में बेहतर प्रदर्शन करने में सक्षम हो सकती है। इसके अलावा, उद्योग छोटी अवधि के चक्रों के अधीन हो सकते हैं, जो आमतौर पर तीन से पांच साल तक चलते हैं। ये विस्तार और संकुचन के प्राकृतिक चक्र हैं।
स्वोट अनालिसिस
एक कंपनी की ताकत, कमजोरी, अवसरों और खतरों का विश्लेषण - जिसे एक SWOT विश्लेषण के रूप में जाना जाता है - यह सुनिश्चित कर सकता है कि आपका विश्लेषण व्यापक है और गुणात्मक कारकों को मानता है जो आपके मात्रात्मक विश्लेषण में स्पष्ट नहीं हो सकते हैं। नोट खतरों और कमजोरियों जैसे कि ऐतिहासिक वित्तीय प्रदर्शन में स्थिरता की कमी, प्रतिस्पर्धी खतरे या यहां तक कि अस्तित्व संबंधी खतरे। महत्वपूर्ण कमजोरियों में तकनीकी प्रगति को गले लगाने के लिए कंपनी की विफलता, नई मशीनरी, प्रौद्योगिकी या मानव पूंजी में आय को फिर से संगठित करने के लिए नवाचार या प्रबंधन की अनिच्छा की एक सामान्य कमी शामिल है।
वित्तीय विश्लेषण
सारांश या मानक वित्तीय विवरण शामिल करें, अधिमानतः एक से अधिक लेखा अवधि के लिए। अपने पेपर के मात्रात्मक भाग का समर्थन करने के लिए सामान्य-आकार और अनुपात विश्लेषण करने के लिए इन नंबरों का उपयोग करें। विश्लेषण को अपने निवेश पत्र के भीतर या परिशिष्ट के रूप में प्रदर्शित करें या प्रदर्शित करें। सामान्य आकार के बयान प्रत्येक आय स्टेटमेंट आइटम को कुल बिक्री के प्रतिशत के रूप में दिखाते हैं, और प्रत्येक बैलेंस शीट आइटम को कुल संपत्ति या देनदारियों के प्रतिशत के रूप में प्रतिस्पर्धी विश्लेषण के लिए दिखाते हैं। आकार, वृद्धि, तरलता, लाभप्रदता, उत्तोलन और कारोबार को कवर करने के लिए अनुपात विश्लेषण का उपयोग करें। एक अनुपात और प्रदर्शन प्रवृत्ति विश्लेषण और कंपनी के सहकर्मी समूह की तुलना शामिल करें। किसी भी सकारात्मक या नकारात्मक रुझान पर ध्यान दें। प्रतियोगियों या साथियों के सापेक्ष अपनी विषय कंपनी की वित्तीय मजबूती के साक्ष्य उपलब्ध कराने के लिए इस विश्लेषण का उपयोग करें।
निवेश थीसिस
अपने निवेश की थीसिस के साथ निष्कर्ष निकालें, जिसमें आप एक विशिष्ट कार्रवाई करने का सुझाव देते हैं। मूल्यांकन मॉडल, अदायगी संरचनाओं और पेबैक चार्ट जैसे प्रदर्शनों का उपयोग करके अपने निष्कर्षों का समर्थन करें। यहां तक कि अगर आपकी थीसिस केवल एक सुरक्षा खरीदने के लिए है जिसे आप मानते हैं कि इसका मूल्यांकन नहीं किया गया है, तो मूल्यांकन मॉडल द्वारा समर्थित परिणाम शामिल करें और इन परिणामों को बड़े निवेश चित्र के संदर्भ में समझाएं। उदाहरण के लिए, सेल-साइड विश्लेषकों ने अपने निवेश पत्रों को खरीद, बेचने या होल्ड की सिफारिश के साथ समाप्त किया।