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लाभांश और ब्याज दो प्रमुख प्रकार के निवेशक हैं जिन्हें निवेशक प्राप्त कर सकते हैं। लाभांश और ब्याज के बीच का अंतर इस बात से निर्धारित होता है कि निवेश किस प्रकार या वर्गीकरण से आय का भुगतान करता है। प्राप्त दलों और भुगतान करने वाली संस्थाओं दोनों के लिए लाभांश और ब्याज के अलग-अलग कर परिणाम होते हैं।
पहचान
ब्याज बांड, बैंक सीडी, बचत खाते, बैंक मुद्रा बाजार खाते या ऋणदाता के रूप में किए गए ऋण से प्राप्त आय है। कंपनी के मुनाफे के हिस्से के रूप में स्टॉक के शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान किया जाता है और सभी निवेश कंपनी वितरण को लाभांश के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। म्यूचुअल फंड, क्लोज-एंड फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड विभिन्न प्रकार की निवेश कंपनियां हैं। ब्याज आय आईआरएस फॉर्म 1099-INT पर व्यक्ति और आईआरएस को सूचित की जाती है और आईआरएस फॉर्म 1099-डीआईवी पर लाभांश की सूचना दी जाती है।
ब्याज कराधान
प्राप्त ब्याज कई अलग-अलग कर श्रेणियों में गिर सकता है। नगरपालिका बांडों से ब्याज संघीय आयकर से मुक्त है। ट्रेजरी बिल, नोट और बॉन्ड से मिलने वाले ब्याज को राज्य आयकर से छूट मिलती है। ब्याज आय के अन्य रूप नियमित आय के रूप में कर योग्य हैं। निगमों द्वारा बॉन्डहोल्डर्स को दिया जाने वाला ब्याज निगम को कर-कटौती योग्य व्यय है।
लाभांश कराधान
लाभांश को योग्य या गैर-योग्य के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। योग्य लाभांश का भुगतान कंपनी के शुद्ध आय से नियमित निगमों द्वारा किया जाता है। निवेशकों के लिए, लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ के समान योग्य दर पर कर लगाया जाता है। गैर-योग्य लाभांश टैक्स कोड के पास-थ्रू प्रावधान के तहत आयोजित निगमों से हैं, जैसे कि रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी)। निवेश कंपनियों के लाभांश, जैसे म्युचुअल फंड, आय के स्रोत के आधार पर योग्य या गैर-योग्य हैं। एक फंड जो योग्य कॉर्पोरेट लाभांश अर्जित करता है वह योग्य लाभांश का भुगतान करेगा। एक फंड जो कर योग्य बॉन्ड ब्याज कमाता है वह गैर-योग्य लाभांश का भुगतान करेगा। ऐसे फंड जो कर-मुक्त नगरपालिका बांड खरीदते हैं, वे लाभांश का भुगतान करेंगे जो निवेशक को कर-मुक्त हैं।
विशेषताएं
कई ब्याज देने वाले निवेश ब्याज की एक निश्चित दर का भुगतान करते हैं जिसे बदला नहीं जा सकता है। बांड और बैंक सीडी परिपक्व होने तक एक स्थिर दर का भुगतान करते हैं। कॉर्पोरेट लाभांश का भुगतान प्रत्येक कंपनी के निदेशक मंडल द्वारा तय किया जाता है। निगम किसी भी समय अपने लाभांश भुगतान को बढ़ा, घटा या रोक सकते हैं। आय निवेशकों को बॉन्ड या बॉन्ड फंड के स्थिर ब्याज भुगतान की तुलना उच्च-उपज वाले शेयरों के कम सुरक्षित लाभांश भुगतान से करनी चाहिए। कई लाभांश-भुगतान वाले निगमों में वितरण बढ़ाने का इतिहास है क्योंकि समय के साथ कॉर्पोरेट लाभ बढ़ता है।
विचार
निवेशकों को ब्याज या लाभांश का भुगतान करने वाले निवेश पर निर्णय लेने से पहले संभावित आय स्तर और कर परिणामों दोनों की तुलना करनी चाहिए। कॉर्पोरेट लाभांश कम कर दर के लिए अर्हता प्राप्त कर सकते हैं और समय के साथ बढ़ने की क्षमता रखते हैं। बॉन्ड या सीडी से ब्याज जारीकर्ता का एक कानूनी दायित्व है और लाभांश पैदावार की तुलना में अधिक स्थिर और उच्च दर पर हो सकता है। म्यूनिसिपल बॉन्ड ब्याज का भुगतान कम दर पर किया जा सकता है, लेकिन उच्च आय वाले करदाताओं के लिए उच्च कर-पश्चात रिटर्न होता है।