फॉर्म 1099-क्यू की रिपोर्ट कैसे करें

यदि आप एक योग्य ट्यूशन कार्यक्रम से धन वापस ले लेते हैं, तो आपको अपने योजना व्यवस्थापक से प्रपत्र 1099-क्यू प्राप्त होगा जो लेनदेन का विवरण देता है। निकासी का उपयोग कैसे किया गया था, इस पर निर्भर करते हुए, आपको अपने करों पर 1099-Q की जानकारी देनी पड़ सकती है या नहीं।

योग्य ट्यूशन कार्यक्रम

योग्य ट्यूशन कार्यक्रम जैसे कि कवरडेल ईएसए और 529 योजनाएं शिक्षा निवेश वाहन हैं जो करदाताओं को कुछ आय करों से बचने देते हैं। एक करदाता निवेश योजना में कर डॉलर के बाद निवेश करता है। इस निवेश पर कोई आय है कर मुक्त जब तक किसी लाभार्थी के शैक्षिक खर्चों का भुगतान करने के लिए आय का उपयोग किया जाता है।

टैक्सेबल वर्सस नॉनटैक्सबल डिस्ट्रीब्यूशन

कुछ, सभी या कोई भी वितरण वितरण कर योग्य नहीं हो सकते हैं। जब तक धनराशि का उपयोग भुगतान के लिए किया जाता है योग्य ट्यूशन खर्च एक लाभार्थी के लिए, ट्रस्टियों के बीच स्थानांतरित कर दिया जाता है। या हैं 60 दिनों के भीतर एक और योग्य शैक्षिक कार्यक्रम में शामिल किया गया, वितरण है कर योग्य नहीं। आईआरएस योग्य शैक्षिक खर्चों को ट्यूशन, फीस और अन्य खर्चों के रूप में परिभाषित करता है जो एक छात्र है चुकाना है नामांकन की एक शर्त के रूप में।

रिपोर्ट करने योग्य वितरण

यदि पूरा वितरण असंगत है, तो आप करते हैं नहीं इसे आपके टैक्स रिटर्न पर रिपोर्ट करने की जरूरत है। हालांकि, आपको फॉर्म 1099-क्यू की एक प्रति बचानी चाहिए। आपको भी चाहिए प्राप्तियों या बैंक स्टेटमेंट को बनाए रखें आईआरएस आगे की जानकारी के लिए पूछता है कि दस्तावेज़ का उपयोग कैसे किया गया था।

अतिरिक्त वितरण रिपोर्टिंग

यदि कुछ गैर-योग्य प्रयोजनों के लिए निकासी का उपयोग किया गया था, तो प्राप्त करने वाला वितरण के एक हिस्से को आपके कर रिटर्न पर अन्य आय के रूप में रिपोर्ट करना चाहिए। कर योग्य भाग की वास्तविक गणना ए है जटिल सूत्र खाते से योगदान और वितरण के इतिहास पर विचार करता है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपको यह आंकड़ा सही मिले, टैक्स अकाउंटेंट के साथ काम करना सबसे अच्छा है।

वितरण के कर योग्य भाग को फार्म 1040 की लाइन 21 पर लेबल करके रिपोर्ट करें अन्य आय । राशि के आगे, लिखें योग्य ट्यूशन कार्यक्रम या कवरडेल ईएसए, आपके पास जो योजना है, उसके आधार पर।