वार्षिक प्रतिशत दर (APR) और प्रभावी है वार्षिक दर (ईएआर) उधार की लागत के दोनों वार्षिक प्रतिनिधित्व हैं। हालांकि, वे अलग-अलग हैं, जिस तरह से वे ब्याज की चक्रवृद्धि को संभालते हैं। ईएआर मानता है कि निवेशकों द्वारा अर्जित ब्याज पर उसी ब्याज दर पर पुनर्निवेश किया जाता है। EAR को APR में परिवर्तित करने में इस यौगिक प्रभाव को हटाना शामिल है।
मान लें कि आपके पास मासिक कंपाउंडिंग के साथ 5.5% की प्रभावी वार्षिक दर है। आप निम्न सूत्र का उपयोग करके इसे APR में बदल सकते हैं:
APR = 12 x ((1.055)1/12 - 1)
APR = 12 x (1.044717 -1)
APR = 0.05366
APR 5.366% के बराबर है।