कैपिटल स्ट्रक्चर का विश्लेषण कैसे करें

टेबलेट पर डेटा देख रहे व्यावसायिक पेशेवरों का क्लोज़-अप

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बैलेंस शीट एक स्नैपशॉट है जो एक कंपनी का मालिक है और एक समय में बकाया है। कंपनी की संपत्ति उसकी देनदारियों से मेल खाती है, अंतर के साथ मालिक या शेयरधारकों की इक्विटी के रूप में संदर्भित किया जाता है। इसे डॉलर के मूल्यों में व्यक्त किया जा सकता है या कुल संपत्ति के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जा सकता है, जिसे सामान्य आकार की बैलेंस शीट कहा जाता है। यह विभिन्न आकार की कंपनियों की तुलना करने या यह देखने के लिए अनुमति देता है कि कैसे एक उद्योग उद्योग औसत के खिलाफ ढेर हो जाता है।

बैलेंस शीट परिप्रेक्ष्य

कार्यशील पूंजी की गणना

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संपत्ति के साथ एक कंपनी अभी भी महीने से महीने तक अपने बिलों का भुगतान करती है। कार्यशील पूंजी की गणना यह इंगित करती है कि कोई कंपनी ऐसा कैसे कर सकती है। डॉलर में व्यक्त, आप वर्तमान देनदारियों को घटाते हैं, जैसे कि ऋण भुगतान, पेरोल और किराया, वर्तमान परिसंपत्तियों से, जैसे कि नकद खातों, इन्वेंट्री और प्राप्य। अधिशेष एक कंपनी के पास कार्यशील पूंजी की राशि है जो व्यवसाय के अन्य भागों में निवेश के लिए है, जैसे कि विज्ञापन या अनुसंधान। जब वर्तमान संपत्ति और देनदारियां बराबर होती हैं, तो कोई कार्यशील पूंजी नहीं होती है, और एक नकारात्मक परिणाम गंभीर नकदी प्रवाह मुद्दों का संकेत दे सकता है।

वर्तमान अनुपात

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वर्तमान अनुपात एक प्रकार से कार्यशील पूंजी की अभिव्यक्ति है जो उद्योग के औसत या विभिन्न आकार की अन्य कंपनियों के खिलाफ तुलना करता है। वर्तमान अनुपात वर्तमान देनदारियों द्वारा वर्तमान परिसंपत्तियों को विभाजित करता है। उदाहरण के लिए, कंपनी ए, मौजूदा परिसंपत्तियों के $ 98,000 और वर्तमान देनदारियों में $ 70,000 के साथ, $ 28,000 की कार्यशील पूंजी और वर्तमान अनुपात 1.4 है। कंपनी बी, मौजूदा संपत्ति और देनदारियों में $ 200,000 और $ 160,000 के साथ, $ 40,000, अधिक कार्यशील पूंजी है, लेकिन 1.25 का अनुपात है, जिसका मतलब है कि कंपनी बी के पास अपनी संपत्ति के अनुपात के रूप में कम कार्यशील पूंजी उपलब्ध है।

त्वरित अनुपात

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त्वरित अनुपात इस बात का माप है कि कोई कंपनी किसी संकट में वित्तीय प्रदर्शन कैसे कर सकती है। इस अनुपात की परिसंपत्तियां इन्वेंट्री, आपूर्ति और प्रीपेड खर्चों को छोड़कर, केवल उन परिसंपत्तियों पर ध्यान केंद्रित करती हैं, जिन्हें जल्दी से नकदी में बदल दिया जा सकता है, जैसे बैंक खाते और प्राप्य। यदि पिछले उदाहरण में कंपनी ए के पास केवल मौजूदा संपत्ति में $ 64,000 हैं जो आसानी से नकदी में परिवर्तनीय हैं, तो इसका त्वरित अनुपात 0.91: 1 है। यह परिवर्तनीय परिसंपत्तियों को वर्तमान देनदारियों द्वारा विभाजित करके और अनुपात के रूप में व्यक्त करके निर्धारित किया जाता है।

कैश-टू-डेट और डेट-टू-इक्विटी अनुपात

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एक निवेशक के लिए, ऋण जोखिम का प्रतिनिधित्व कर सकता है, भले ही कुछ ऋण व्यवसाय की वृद्धि को निधि दे सकते हैं जो एक कंपनी के नकद समर्थन कर सकते हैं। नकद-से-ऋण कुल छोटी और लंबी अवधि के ऋणों द्वारा वर्तमान परिसंपत्तियों को विभाजित करता है। इस अनुपात का मूल्य निवेशक और जोखिम आराम के स्तर से भिन्न होता है। ऋण-से-इक्विटी मालिक की इक्विटी द्वारा दीर्घकालिक ऋण को विभाजित करता है। इस अनुपात के साथ, वर्तमान संख्या समय के साथ उस संख्या में परिवर्तन के रूप में महत्वपूर्ण नहीं हो सकती है। चूंकि एक बैलेंस शीट समय में एक पल है, इसलिए सभी पूंजी संरचना विश्लेषण कंपनी के बैलेंस शीट की तुलना कुछ वर्षों की अवधि से करते हैं, रुझानों और परिवर्तनों को देखते हुए।