एक फर्म के वित्तीय अनुपात विश्लेषण के लाभ और नुकसान क्या हैं?

संभावित रूप से लाभदायक निवेशों की पहचान करने में मदद करने के लिए, एक निवेशक को किसी कंपनी या फर्म की वित्तीय स्थिति को समझना चाहिए। जब उधार और हामीदारी निर्णय लेते हैं, तो एक वित्तीय संस्थान को कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों की समझ होनी चाहिए। अनुपात विश्लेषण एक बुनियादी विश्लेषण और एक कंपनी की वित्तीय ताकत का सारांश और एक फर्म की वित्तीय प्रोफाइल की एक बुनियादी समझ के लिए अनुमति देता है।

वित्तीय अनुपात विश्लेषण निवेशकों को एक फर्म को समझने में मदद करता है।

फायदा: समय के साथ प्रदर्शन

अनुपात विश्लेषण समय के साथ एक कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का एक मजबूत संकेतक है। एक विश्लेषक कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन के विशेष घटकों की पहचान करने के लिए अलग-अलग समय अवधि में समान अनुपात की गणना कर सकता है जो सुधार या गिरावट हो सकती है। अनुपात विश्लेषण डॉलर की मात्रा के बजाय सापेक्ष प्रतिशत का उपयोग करता है, जिससे अवधि के दौरान तुलना में आसानी होती है। अनुपात विश्लेषण उन फर्मों के बीच अंतर करने में मदद कर सकता है जो विफल हो सकती हैं और वे कंपनियां जो लाभदायक हैं।वित्तीय अनुपात विश्लेषण के सावधानीपूर्वक उपयोग के माध्यम से, एक विश्लेषक फर्म के विफल होने से पहले पांच साल तक की वित्तीय परेशानियों का पता लगाने में सक्षम हो सकता है।

लाभ: प्रतियोगियों के खिलाफ प्रदर्शन

अनुपात विश्लेषण का उपयोग किसी अन्य कंपनी के खिलाफ एक कंपनी के प्रदर्शन का आकलन करने के लिए किया जा सकता है जो उसी उद्योग के भीतर काम करते हैं। समान उद्योग में काम करने वाली कंपनियां आमतौर पर समान वित्तीय प्रोफाइल प्रदर्शित करती हैं। इस प्रकार, एक गणना अनुपात जो उद्योग के औसत से काफी ऊपर या नीचे है, कंपनी द्वारा कुछ क्षेत्रों में विशेष रूप से मजबूत या विशेष रूप से कमजोर प्रदर्शन का संकेत हो सकता है।

नुकसान: संकीर्ण फोकस

अनुपात विश्लेषण से कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन के कुछ तत्वों पर एक संकीर्ण ध्यान केंद्रित किया जा सकता है। एक दूसरे के संबंध में सभी अनुपातों पर विचार करना महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, एक अनुपात तरलता के निम्न स्तर का संकेत दे सकता है, जबकि दूसरा अनुपात उच्च स्तर के परिचालन लाभ का संकेत दे सकता है। वित्तीय अनुपात को संपूर्ण माना जाना चाहिए; प्रतीत होता है विरोधाभासी जानकारी की स्थिति में, एक अधिक गहन वित्तीय विवरण विश्लेषण को वारंट किया जा सकता है।

नुकसान: लेखांकन के तरीके

कुछ अनुपात किसी कंपनी की लेखा पद्धति से प्रतिकूल रूप से प्रभावित हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, त्वरित मूल्यह्रास कंपनी के लिए वास्तविक मूल्यह्रास लागत को पार कर सकता है। विभिन्न सहायक या ऑफ-बैलेंस शीट खातों के माध्यम से ऋण का वित्तपोषण किया जा सकता है। इस प्रकार, जब एक वित्तीय अनुपात विश्लेषण के परिणामों की समीक्षा करते हैं, तो एक विश्लेषक को कंपनी द्वारा नियोजित वित्तीय लेखा पद्धति के बारे में पता होना चाहिए। नोटों में अक्सर वित्तीय विवरणों पर चर्चा की जाती है।