क्रेडिट जोखिम के लाभ और नुकसान

क्रेडिट जोखिम वह जोखिम है जो उधारकर्ता सहमत होने पर ऋणदाता को भुगतान करने में असमर्थ या अनिच्छुक होगा। ऋण बनाते समय, सभी प्रकार के ऋणदाता अपने ऋण जोखिम और समग्र साख को निर्धारित करने का प्रयास करके विशेष उधारकर्ताओं को ऋण देने के फायदे या नुकसान का विश्लेषण करने का प्रयास करते हैं। क्रेडिट विश्लेषण का क्षेत्र बहुत बड़ा है, और कंपनियां यह निर्धारित करने के लिए बड़ी मात्रा में पैसा खर्च करना जारी रखती हैं कि यह निर्धारित करने के लिए कि बिना क्रेडिट क्रेडिट जोखिम के अपना पैसा कहां निवेश करना है।

क्रेडिट रिस्क परिभाषित

क्रेडिट जोखिम एक निवेशक के नुकसान का जोखिम है, जो एक उधारकर्ता से उत्पन्न होता है जो भुगतान नहीं करता है जैसा कि वादा किया गया है। यह एक उपभोक्ता हो सकता है जो ऋण, क्रेडिट कार्ड या बंधक पर भुगतान नहीं करता है; ऐसा व्यवसाय जो किसी कर्मचारी के वेतन का भुगतान नहीं करता है या देय होने पर चालान का भुगतान नहीं करता है; या ऐसी सरकार जो किसी बॉन्ड पर भुगतान नहीं करती है। क्रेडिट जोखिम का विश्लेषण कई निवेश निर्णयों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है, और जटिल कार्यक्रमों और महत्वपूर्ण संसाधनों का उपयोग अक्सर यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि क्या निवेशक अपने दायित्व का भुगतान कर सकता है या वह दायित्व पर "डिफ़ॉल्ट" होगा या नहीं। जैसे, क्रेडिट जोखिम को कभी-कभी "डिफ़ॉल्ट जोखिम" कहा जाता है।

क्रेडिट जोखिम के प्रकार

कई प्रकार के क्रेडिट जोखिम मौजूद हैं, जिन्हें कभी-कभी विशिष्ट शब्दावली में संदर्भित किया जाता है। एक उधारकर्ता के साथ जुड़ी लागतों में कोई वृद्धि भुगतान नहीं करने पर सहमति व्यक्त की जा सकती है जिसे क्रेडिट जोखिम के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, भले ही एक क्रेडिट कार्ड ग्राहक अपने बिल का भुगतान करना समाप्त कर देता है, अगर ऋणदाता को एक संग्रह एजेंसी को संग्रह कॉल या रिसॉर्ट करना पड़ता है, तो लागत में वृद्धि क्रेडिट जोखिम का एक संस्करण है। अधिक विशेष रूप से, "डिफ़ॉल्ट जोखिम" वह जोखिम होता है जिसे पार्टी सहमत नहीं करती है और संग्रह लागत में (साधारण वृद्धि से अधिक) भुगतान करती है और कभी-कभी इसे "प्रतिपक्ष जोखिम" भी कहा जाता है। जब उधारकर्ता एक सरकार होती है, तो क्रेडिट जोखिम को अक्सर "संप्रभु जोखिम" कहा जाता है।

क्रेडिट विश्लेषण: लाभ और नुकसान

फर्म, सरकारें और सभी प्रकार के लेनदार क्रेडिट विश्लेषण में संलग्न हैं ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि वे अपने निवेश से जुड़े क्रेडिट जोखिम का किस हद तक सामना करते हैं। एक निश्चित प्रकार के निवेश करने के फायदे और नुकसान का वजन करने में, कंपनियां जोखिम को कम करने और उससे बचने (या इसे कहीं और स्थानांतरित करने) पर सलाह देने के लिए इन-हाउस कंप्यूटर प्रोग्राम का उपयोग करती हैं या तीसरे पक्ष की मदद का उपयोग करती हैं, जैसे कि रेटिंग एजेंसियों की कंपनियों की साख के आकलन की जांच जैसे स्टैंडर्ड एंड पूअर्स, मूडीज, फिच रेटिंग्स और अन्य। जोखिम के अनुसार ग्राहकों को रैंक करने के लिए ऋणदाता अपने स्वयं के मॉडल और दूसरों की सलाह का उपयोग करने के बाद, वे क्रेडिट जोखिम को कम करने के लिए इस ज्ञान को लागू करते हैं।

क्रेडिट रिस्क कम करने के तरीके

उधारकर्ता क्रेडिट जोखिम को कम करने और नियंत्रित करने के लिए विभिन्न प्रकार के साधनों का उपयोग करते हैं। एक तरह से ऋणदाता "जोखिम-आधारित मूल्य निर्धारण" का उपयोग करके ऋण जोखिम को कम करते हैं, जिसमें उधारकर्ता उधारकर्ताओं को अधिक कथित क्रेडिट जोखिम के साथ उच्च दरों का प्रभार देते हैं। एक और तरीका "वाचा" के साथ है, जिसके तहत ऋणदाता ऋण के लिए वजीफा लागू करते हैं, जैसे कि उधारकर्ताओं को समय-समय पर अपनी वित्तीय स्थिति पर रिपोर्ट करना चाहिए, या इस तरह कि उधारकर्ताओं को कुछ घटनाओं के बाद ऋण पूरा चुकाना होगा (जैसे उधारकर्ता के ऋण में परिवर्तन इक्विटी अनुपात या अन्य ऋण अनुपात)। एक और तरीका विविधीकरण है, जो उधारदाताओं के साथ-साथ एक विविध उधारकर्ता पूल के लिए ऋण जोखिम को कम कर सकता है, साथ ही साथ वसूली की उम्मीद के बिना लेनदार को छोड़कर, एक साथ डिफ़ॉल्ट रूप से कम होने की संभावना है। इनके अलावा, कई फर्म क्रेडिट बीमा या क्रेडिट डेरिवेटिव का उपयोग करती हैं, जैसे "क्रेडिट डिफ़ॉल्ट स्वैप," अन्य फर्मों के लिए जोखिम को स्थानांतरित करने के प्रयास में।