वित्तीय प्रदर्शन का मूल्यांकन कैसे करें

वित्तीय विवरण विश्लेषण किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का मूल्यांकन करने का सबसे उद्देश्यपूर्ण तरीका है। वित्तीय विश्लेषण में कंपनी के लिए उत्तोलन, लाभप्रदता, परिचालन क्षमता और सॉल्वेंसी का आकलन करना शामिल है। वित्तीय अनुपात विश्लेषण को संचालित करने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला सिद्धांत उपकरण है। चुनौती यह जान रही है कि परिणामों को किस अनुपात से चुनना है और कैसे व्याख्या करनी है।

वित्तीय प्रदर्शन का मूल्यांकन करें

चरण

गणना और तरलता अनुपात का विश्लेषण। दो प्रमुख तरलता अनुपात वर्तमान अनुपात और त्वरित अनुपात हैं। वर्तमान अनुपात मौजूदा देनदारियों द्वारा विभाजित संपत्ति है। त्वरित अनुपात अधिक रूढ़िवादी है क्योंकि यह इन्वेंट्री और अंश से अन्य वर्तमान संपत्ति को बाहर करता है। सामान्य तौर पर, तरलता की स्थिति जितनी अधिक होगी अनुपात उतना ही अधिक होगा।

चरण

दक्षता अनुपात की गणना और विश्लेषण करें। दो प्रमुख दक्षता अनुपात अचल संपत्ति कारोबार और राजस्व प्रति बिक्री हैं। अनुपात को संपत्ति, संयंत्र और उपकरण (पीपीई) द्वारा विभाजित राजस्व के रूप में परिभाषित किया गया है और अचल संपत्तियों को बिक्री में बदलने के लिए एक फर्म की क्षमता को मापता है। प्रति कर्मचारी बिक्री को गणना के अनुसार पढ़ा जाता है। डॉलर प्रति कर्मचारी जितना अधिक होगा, उतना बेहतर होगा।

चरण

गणना और उत्तोलन अनुपात का विश्लेषण। दो प्रमुख लीवरेज अनुपात इक्विटी के लिए ऋण और परिसंपत्तियों के लिए ऋण हैं। दोनों एक कंपनी की एक डॉलर की संपत्ति या इक्विटी के साथ ऋण का भुगतान करने की क्षमता की तुलना करते हैं। डेट-टू-इक्विटी अनुपात शेयरधारकों की इक्विटी द्वारा विभाजित कुल देनदारियों के बराबर होता है और डेट-टू-एसेट अनुपात कुल परिसंपत्तियों द्वारा विभाजित कुल देनदारियों के बराबर होता है। सामान्य तौर पर, अनुपात जितना अधिक होता है, जोखिम उतना अधिक होता है।

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लाभप्रदता अनुपातों की गणना और विश्लेषण करें। दो प्राथमिक लाभप्रदता अनुपात संपत्ति (आरओए) पर लौटाए जाते हैं और इक्विटी (आरओई) पर लौटते हैं। ROA इस बात का माप है कि संपत्ति में निवेश किया गया एक डॉलर बिक्री में कितना डॉलर बनाता है; आरओई एक उपाय है कि शेयरधारकों द्वारा निवेश किए गए डॉलर की बिक्री में एक डॉलर कितना होता है। आरओए औसत कुल परिसंपत्तियों द्वारा विभाजित शुद्ध आय के बराबर है और आरओई औसत शेयरधारकों की इक्विटी द्वारा विभाजित शुद्ध आय के बराबर है। सामान्य तौर पर, प्रतिशत जितना बेहतर होगा।

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उद्योग मानकों के खिलाफ तुलना करें। जबकि ये अनुपात कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन में बहुत अधिक जानकारी प्रदान करते हैं, यह उद्योग में साथियों के साथ तुलना करने में मदद करता है। यह फर्म के भीतर ताकत और कमजोरियों को भी उजागर करेगा।