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निवेशक जोखिम को मापने और मापने के लिए लगातार बेहतर तरीके खोज रहे हैं। इसके बाद, पोर्टफोलियो प्रबंधकों को अक्सर बाजार (अल्फा) से अधिक रिटर्न उत्पन्न करने की उनकी क्षमता पर मापा जाता है। मानक विचलन एक उपकरण निवेश प्रबंधक है जो अपेक्षित रिटर्न से जोखिम या "विचलन" को निर्धारित करने में मदद करता है। मानक विचलन औसत रिटर्न (माध्य) से परिवर्तनशीलता (अस्थिरता) की डिग्री को मापता है। उच्च विचलन उच्च अस्थिरता की ओर इशारा करता है। मानक विचलन के समान, एक औसत रिटर्न के चारों ओर नीचे विचलन भिन्नता को देखता है; हालाँकि, यह केवल उन रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करता है जो न्यूनतम स्वीकार्य रिटर्न से नीचे आते हैं।
चरण
मार्क को परिभाषित करें। यह आपके चुनने की एक संख्या है। यह एक विशेष निवेश पर आपको मिलने वाली न्यूनतम राशि को दर्शाता है। आइए इस उदाहरण के लिए 5 प्रतिशत का उपयोग करें।
चरण
प्रत्येक अवधि के लिए वापसी से मार्च घटाएँ। यदि आप पांच वर्षों में वार्षिक रिटर्न देख रहे हैं, तो प्रत्येक वर्ष के लिए प्रत्येक रिटर्न से मार्च (5 प्रतिशत) घटाएं। आपके पाँच मान होंगे।
चरण
यदि रिटर्न सकारात्मक है, तो मान को 0 पर रीसेट करें। मान लीजिए कि पहले साल का रिटर्न 10 प्रतिशत है। मार्च से घटाकर या 5 प्रतिशत, 10 प्रतिशत से 5 प्रतिशत के बराबर है। यह एक सकारात्मक मूल्य है, इसलिए इसे 0 में बदलें।यदि वर्ष दो रिटर्न 4 प्रतिशत हैं, तो अंतर -1 प्रतिशत होने जा रहा है। इस संख्या को रिकॉर्ड करें; इसे मत बदलो।
चरण
मतभेदों को स्क्वायर करें और उन्हें एक साथ जोड़ें। पहले साल चुकता 0 है; हालाँकि, दूसरे वर्ष का वर्ग 1 है। सभी पाँच वर्षों को स्क्वायर करें और सभी वर्गों का योग लें।
चरण
पीरियड्स से विभाजित करें और वर्गमूल लें। हमारे उदाहरण में हमारे पास पाँच वर्ष या पाँच अवधि हैं। चरण 4 में योग लें और 5 से विभाजित करें। अंत में इस संख्या का वर्गमूल लें। यह नकारात्मक पक्ष विचलन है।