एक लाभप्रदता अनुपात क्या है?

वित्तीय प्रबंधक और विश्लेषकों को पता चल सकता है कि लाभप्रदता अनुपात पर आधारित कंपनी कितनी लाभदायक है। एक कंपनी तब लाभदायक होती है जब उसके उत्पाद और अन्य उत्पाद बनाने या ग्राहकों के लिए सेवाओं की पेशकश से जुड़ी लागत उसकी संबंधित आय और आय से कम होती है। एक कंपनी लाभ उत्पन्न नहीं कर सकती है लेकिन कुछ अवधि के लिए व्यवसाय में रहने में सक्षम हो सकती है। कई विकास-उन्मुख स्टार्ट-अप कंपनियां शुरू में निवेशकों की पूंजी के आधार पर अपना व्यवसाय चलाती हैं, इससे पहले कि वे कोई आय या लाभ कमाते हैं। हालांकि, बिना लाभ वाला व्यवसाय लंबे समय तक अपने व्यवसाय को बनाए नहीं रख सकता है।

सकल लाभ दर

आठ प्रमुख लाभप्रदता अनुपात जो एक कंपनी की लाभप्रदता को मापते हैं। हालांकि, उनमें से केवल चार का उपयोग निजी तौर पर आयोजित कंपनी के लिए किया जा सकता है। वे हैं: लाभ मार्जिन, सकल लाभ दर, परिसंपत्तियों और परिसंपत्ति कारोबार पर वापसी। शेष चार अनुपात हैं: प्रति शेयर आय, मूल्य-आय अनुपात, भुगतान और आम स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी अनुपात पर वापसी। लाभ मार्जिन अनुपात शुद्ध बिक्री द्वारा विभाजित शुद्ध आय है, जबकि सकल लाभ दर शुद्ध बिक्री द्वारा विभाजित सकल लाभ है। लाभ मार्जिन अनुपात बिक्री के प्रत्येक डॉलर का प्रतिशत निर्धारित करता है जो शुद्ध आय उत्पन्न करता है। इसके विपरीत, सकल लाभ दर कंपनी की बेची गई वस्तुओं की लागत से ऊपर पर्याप्त बिक्री मूल्य बनाए रखने की क्षमता को इंगित करती है।

संपत्ति पर प्राप्ति

परिसंपत्ति अनुपात पर लौटें परिसंपत्तियों की समग्र लाभप्रदता को मापता है। दूसरे शब्दों में, यह पहचानता है कि प्रत्येक डॉलर की संपत्ति के लिए अर्जित आय कितनी है। इसकी गणना कुल आय को औसत कुल संपत्ति से विभाजित करके की जाती है। इसके विपरीत, कुल कारोबार की कुल संपत्ति को विभाजित करके परिसंपत्ति कारोबार अनुपात निर्धारित किया जाता है। अनुपात मापता है कि बिक्री करने के लिए कंपनी अपनी संपत्ति का कितनी कुशलता से उपयोग करती है। ये अनुपात उद्योगों के बीच काफी भिन्न हो सकते हैं।

प्रति शेयर आय

प्रति शेयर आय और मूल्य-कमाई अनुपात निवेशकों द्वारा सबसे अधिक बार उपयोग किए जाने वाले वित्तीय अनुपात में से हैं।

प्रति शेयर आय (ईपीएस) आम स्टॉक के प्रत्येक शेयर के लिए अर्जित शुद्ध आय को मापता है। इसकी गणना पहले पसंदीदा स्टॉक लाभांश द्वारा शुद्ध आय को घटाकर की जाती है, फिर परिणाम को सामान्य सामान्य शेयरों द्वारा विभाजित किया जाता है। यदि किसी कंपनी के पास कोई पसंदीदा स्टॉक नहीं है, तो बस औसत आम शेयरों द्वारा शुद्ध आय को विभाजित करें। दूसरी ओर, मूल्य-आय अनुपात (P-E) प्रति शेयर आय प्रति शेयर मूल्य को विभाजित करके निर्धारित किया जाता है। यह अनुपात जो निवेशकों द्वारा सबसे अधिक बार उपयोग किया जाता है, लाभप्रदता का एक अनुमानित उपाय है। इसे अलग तरह से कहें तो पी-ई अनुपात निवेशकों की कंपनी की भविष्य की कमाई और वृद्धि की उम्मीद को दर्शाता है।

पेआउट और रिटर्न

पेआउट अनुपात स्टॉक लाभांश में नकद लाभांश में वितरित आय का प्रतिशत मापता है। यह आम स्टॉक पर घोषित नकद लाभांश को शुद्ध आय में विभाजित करके प्राप्त किया जाता है। ग्रोथ-ओरिएंटेड कंपनियों के पास कम भुगतान अनुपात हैं क्योंकि वे व्यवसाय में पुनर्निवेश के लिए अपनी कमाई को बरकरार रखते हैं। हालांकि, आम स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी पर वापसी को पसंदीदा स्टॉक लाभांश द्वारा शुद्ध आय को घटाकर और शुद्ध आय द्वारा परिणाम को विभाजित करके गणना की जाती है। स्वाभाविक रूप से, अगर कंपनी ने कोई पसंदीदा स्टॉक जारी नहीं किया है, तो फॉर्मूला में संबंधित मूल्य शून्य है।