एक पोर्टफोलियो के बीटा की गणना कैसे करें

एक स्टॉक का बीटा सैद्धांतिक रूप से बाजार के साथ तुलना में मूल्य संवेदनशीलता को मापता है। कई पदों वाले निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो के बीटा पर विचार करना चाहिए। परिष्कृत निवेशक बीटा माप को बारीकी से देखना चाहते हैं।

यदि आपके पोर्टफोलियो में अंतरराष्ट्रीय समानताएं हैं, तो पोर्टफोलियो बीटा माप में पुनर्गणना की आवश्यकता हो सकती है।

बीटा की गणना के लिए एक समय क्षितिज के साथ-साथ बाजार के मानक के खिलाफ माप की आवश्यकता होती है, जैसे एस एंड पी 500। अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी, एक छोटी या लंबी अवधि के क्षितिज और अन्य कारक बीटा को प्रभावित करते हैं। आपको सीखना चाहिए कि सबसे बड़ी सटीकता के लिए अपने पोर्टफोलियो के बीटा की गणना कैसे करें।

जोखिम प्रबंधन में विविधीकरण के महत्व को बेहतर ढंग से समझने के लिए पोर्टफोलियो बीटा की गणना करें।

"मॉडर्न पोर्टफोलियो थ्योरी एंड इनवेस्टमेंट एनालिसिस" (2009) के अनुसार, बाजार के साथ कदम रखने के लिए अपने होल्डिंग्स की स्थिति के लिए अपने पोर्टफोलियो के बीटा की गणना करें।

निवेश के समय की अवधारणा को बाजार की चाल से पहले पोर्टफोलियो बीटा के समायोजन की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, जब एक निवेश प्रबंधक का मानना ​​है कि बाजार में वृद्धि होने वाली है, तो वह पोर्टफोलियो होल्डिंग्स के लिए अतिरिक्त अपवर्ड प्राइस सेंसिटिविटी बनाने के लिए पोर्टफोलियो के बीटा को अधिक समायोजित कर सकता है। इक्विटी और इक्विटी और डेट पोर्टफोलियो में मूल्य संवेदनशीलता की गणना करने के लिए बीटा का उपयोग करें।

अपने पोर्टफोलियो के बीटा को समायोजित करने से बाजार की तुलना में तेज या धीमी चाल हो सकती है।

एक साधारण गणना का उपयोग करके बीटा की गणना करें, जब आपके पोर्टफोलियो में एक बाज़ार से प्रतिभूतियाँ होती हैं, जैसे S & P 500। "फाइनेंशियल मैनेजमेंट" (2007) के लेखकों के अनुसार, "बीटा इस धारणा पर पिछली जानकारी से स्थापित है कि यह काफी स्थिर रहेगी अधिक समय तक।" लेखकों के उदाहरण में, पोर्टफोलियो बीटा पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों के व्यक्तिगत दांव का भारित औसत है।

अपने पोर्टफोलियो बीटा की गणना और अद्यतन करने के लिए स्प्रेडशीट सॉफ़्टवेयर का उपयोग करें।

बाजार, बाज़ार की स्थितियों और अन्य कारकों के अनुसार पोर्टफोलियो बीटा की गणना और पुनर्गणना करने के लिए एक्सेल या स्प्रेडशीट सॉफ़्टवेयर का उपयोग करें। स्प्रेडशीट बनाने का तरीका जानें जो एक नज़र में जानकारी को कैप्चर करेगा, और स्वचालित रूप से आपके पोर्टफोलियो के बीटा को अपडेट करेगा।

बीटा शायद ही कभी एक स्थिर संख्या है, इसलिए आपके पोर्टफोलियो के बीटा के समग्र बाजार में गतिशील संबंध, जबकि आपके निवेशों को सबसे अच्छा दर्शाते हैं, आपको अपने पैसे का प्रबंधन करने में मदद कर सकते हैं।

अपने पोर्टफोलियो में प्रत्येक सुरक्षा की भारित स्थिति के लिए बीटा को समायोजित करें।

अपने पोर्टफोलियो के जोखिम-से-इनाम क्षमता का मूल्यांकन करते समय अपने निवेशों के बीटा की गणना करें। उदाहरण के लिए, जब आपके पोर्टफोलियो में किसी भी सुरक्षा के अधिक भार होते हैं, तो आपकी गणना को अधिक वजन को प्रतिबिंबित करना चाहिए। पोर्टफोलियो मूल्य का 40 प्रतिशत मान लेने वाली सुरक्षा 10 प्रतिशत के बराबर नहीं है।

इस उदाहरण में, पोर्टफोलियो का 10 प्रतिशत कम-से-मार्केट बीटा स्टॉक (0.8, जहां बाजार 1.0 है) में निवेश किया जाता है; 20 प्रतिशत बाजार के बीटा स्टॉक (1.4) से अधिक में निवेश किया जाता है; 30 प्रतिशत बाजार के बीटा स्टॉक (1.8) से अधिक में निवेश किया जाता है; और 40 प्रतिशत बाजार के बीटा स्टॉक (1.9) से अधिक में निवेश किया जाता है। गणना, (0.10) (0.8) + (0.20) (1.4) + (0.30) (1.8) + (0.40) + (1.9) = 1.67 से पता चलता है कि पोर्टफोलियो बीटा बाजार के सापेक्ष उच्च है।

पोर्टफोलियो के मालिक का मानना ​​है कि बाजार में तेजी आने वाली है। हालाँकि, समग्र पोर्टफोलियो जोखिम को बेहतर तरीके से अधिक विविधीकरण के साथ प्रबंधित किया जाएगा।

चरण

यह समझें कि डेरिवेटिव, संरचित उत्पाद और विकल्प बाजार के सापेक्ष बीटा गुणांक हैं। अपने पोर्टफोलियो बीटा की गणना करते समय, एक सटीक चित्र के लिए इन प्रतिभूतियों को शामिल करें। जबकि गणनाएं जटिल हैं, यह जानना कि आपके पोर्टफोलियो भालू को धन प्रबंधन के लिए कितना जोखिम है।