स्टॉक्स के लिए एक अच्छा पी / ई अनुपात क्या है?

शेयर बाजार कीमतों, उपायों, अनुपातों और प्रतिशत का एक झुलसा देता है, और आंकड़े एक नए निवेशक को अधिक संख्याओं और सूचनाओं से अधिभारित कर सकते हैं, जितना वह संभाल सकता है। यदि आप व्यक्तिगत निवेशक के रूप में पहली बार बाजार में उतर रहे हैं, तो एक संख्या जिस पर आप ध्यान केंद्रित कर सकते हैं, वह है मूल्य-टू-कमाई या पी / ई अनुपात। संक्षेप में, पी / ई से पता चलता है कि बाजार किसी कंपनी के स्टॉक का मूल्यांकन कैसे कर रहे हैं और भविष्य के प्रदर्शन का अनुमान लगा रहे हैं।

पी / ई को परिभाषित करना

पी और ई अनुपात 12-माह प्रति शेयर शुद्ध आय द्वारा विभाजित स्टॉक की कीमत को मापता है। यदि किसी कंपनी ने पिछले वर्ष की तुलना में $ 1 प्रति शेयर अर्जित किया है, लेकिन इसकी स्टॉक कीमत $ 10 तक पहुंच गई है, तो इसका पी / ई अनुपात 10 है। पी / ई मल्टीपल जितना अधिक होगा, धन उतना ही अधिक होगा बाजार द्वारा कंपनी को सौंपा। पी / ई अनुपात सभी शेयरों के लिए एक बुनियादी, मानक मीट्रिक है और ऑनलाइन ब्रोकरों के विवरण पृष्ठों पर और साथ ही कुछ मुद्रित स्टॉक मार्केट टेबल में प्रदर्शित होता है, जैसे कि इन्वेस्टर बिजनेस डेली में दिखाई देने वाले।

पी / ई अनुपात में रुझान

कई स्टॉक-पिकिंग और निवेश साइटें समय के साथ पी / ई अनुपात को ट्रैक करने के लिए चार्ट प्रदान करती हैं। जब किसी कंपनी का P / E अनुपात बढ़ रहा होता है, तो बाजार उस कंपनी की भविष्य की संभावनाओं के बारे में अधिक आशावादी होता है। पी / ई गिरने, इसके विपरीत, बाजार की आशावाद में गिरावट को दर्शाता है।

हालांकि, यह भी महत्वपूर्ण है जिस क्षेत्र में वह काम करता है, उसके भीतर कंपनी के पी / ई अनुपात की जांच करें। दूरसंचार और सॉफ्टवेयर जैसे तेजी से बढ़ते क्षेत्रों में कंपनियां उच्च पी / ईएस रखती हैं। स्थिर और स्थिर व्यवसाय, जैसे उपयोगिताओं और ऊर्जा, आमतौर पर कम गुणकों को दर्शाते हैं। समग्र बाजार में P / E अनुपात भी है, जो कि गुरुफोकस पर 2015 की शुरुआत में स्क्रीन के अनुसार मानक और खराब 500 के बीच 20.5 तक पहुंच गया था।

निवेश के निर्णय

एक निवेशक अपनी व्यक्तिगत निवेश शैली पर विचार करते समय पी / ई गुणकों का अच्छा उपयोग कर सकता है। यदि आप ए वृद्धि निवेशक जो निवेशकों के बीच गर्म चल रहे कंपनियों को पसंद करते हैं, वे उच्च पी / ई नंबर खोजते हैं। मूल्य निवेशकों जो तुलनात्मक रूप से सस्ते में प्राप्त करना चाहते हैं, और कम कीमत पर प्रत्याशित भविष्य की कमाई खरीदना चाहते हैं, उन्हें कम-पी / ई शेयरों पर दूसरी नज़र डालनी चाहिए। पी / ई और मार्केट सेंटीमेंट के लिहाज से कोई सही या गलत, अच्छा या बुरा पी / ई मल्टीपल नहीं है, लेकिन सस्ते-बनाम-महंगे शेयर हैं। इसका उपयोग भी संभव है बाजार पी / ई स्टॉक निवेश के समग्र जोखिम को मापने के रूप में। 1935 के बाद से औसत बाजार पी / ई 15.86 पर है, जिसका अर्थ है कि उच्चतर बाजार के लिए बाजार का कारोबार अधिक महंगा है, और इस तरह से यह ऐतिहासिक जोखिम की तुलना में अधिक जोखिम भरा है।