पोर्टफोलियो विश्लेषण के लाभ और सीमाएं

एक पोर्टफोलियो विश्लेषण यह मूल्यांकन करने में एक उपयोगी उपकरण है कि रिटर्न और जोखिम की दर के संदर्भ में आपका निवेश पोर्टफोलियो कैसा प्रदर्शन कर रहा है। न केवल यह देखते हुए कि आपके व्यक्तिगत निवेश कैसे प्रदर्शन करते हैं बल्कि यह भी कि वे एक साथ कैसे प्रदर्शन करते हैं, एक विश्लेषण अंडरपरफॉर्मिंग या अत्यधिक जोखिम वाली संपत्तियों की पहचान कर सकता है और मार्गदर्शन प्रदान कर सकता है कि आपके निवेश को पूरा करने के लिए आपके निवेश आवंटन में परिवर्तन कैसे किए जाएं। उद्देश्यों। यद्यपि प्रत्येक व्यक्तिगत निवेशक के प्रदर्शन के संदर्भ में अपने स्वयं के लक्ष्य होते हैं, एक नियमित विश्लेषण किसी भी पोर्टफोलियो के लिए उपयोगी हो सकता है, भले ही इसकी रणनीति कोई भी हो। पोर्टफोलियो विश्लेषण एक सहायक उपकरण है, लेकिन यह सीमाओं के बिना नहीं है।

आपके पोर्टफोलियो के जोखिम और रिटर्न विशेषताओं का विश्लेषण करने से आपको अपने निवेश लक्ष्यों के साथ नज़र रखने में मदद मिल सकती है।

पोर्टफोलियो विश्लेषण मूल बातें

अपनी पुस्तक "पोर्टफोलियो चयन: कुशल विविधीकरण के निवेश" में लेखक हैरी मार्कोविट्ज़ ने सभी निवेशकों द्वारा साझा किए गए दो उद्देश्यों में पोर्टफोलियो विश्लेषण के आधार की पहचान की है। वे चाहते हैं कि वापसी अधिक हो और वे चाहते हैं कि यह वापसी भरोसेमंद, स्थिर हो और अनिश्चितता के अधीन न हो। यह जोखिम और इनाम के बीच व्यापार बंद के रूप में व्याख्या की गई है। निवेशक जोखिम लेने के लिए तैयार हैं, लेकिन संभावित रिटर्न से अधिक किसी भी तरह से उचित नहीं है। रिटर्न को अधिकतम करने के लिए एक उद्देश्य निवेशकों के पास हो सकता है, पोर्टफोलियो विश्लेषण में जोखिम को कम करने के साथ-साथ कर दक्षता भी होती है।

जोखिम और वापसी के लाभ

मार्कोविट्ज 'मॉडर्न पोर्टफोलियो थ्योरी और पोर्टफोलियो विश्लेषण पर विचार, जो अंततः 1990 में उन्हें अल्फ्रेड नोबेल की स्मृति में आर्थिक विज्ञान में सेवरिग्स रिक्सबैंक पुरस्कार अर्जित करेंगे, निवेश के पोर्टफोलियो के जोखिम और रिटर्न का मूल्यांकन और प्रबंधन करने पर केंद्रित हैं। विश्लेषण के माध्यम से, अंडर-परफॉर्मिंग एसेट्स के साथ-साथ अपने रिटर्न के सापेक्ष अधिक जोखिम वाले एसेट्स को पहचाना और बदला जा सकता है। यह अत्यधिक लाभप्रद है क्योंकि परिणामस्वरूप "अनुकूलित" पोर्टफोलियो में पहले की तुलना में कम जोखिम के साथ एक ही अपेक्षित रिटर्न होगा या समान स्तर के जोखिम के साथ उच्चतर अपेक्षित रिटर्न होगा।

कर लाभ

किसी दिए गए स्तर के जोखिम के लिए रिटर्न को अधिकतम करने के अलावा, पोर्टफोलियो विश्लेषण भी पोर्टफोलियो रिटर्न पर कर प्रभाव को कम करने में फायदेमंद है। खाते के प्रकार, सुरक्षा प्रकार और निवेशक के कर ब्रैकेट के आधार पर ऐसे कर के आधार पर, कराधान रिटर्न में खा सकता है और अन्यथा आकर्षक निवेश को सबसे अच्छा बना सकता है। कर दक्षता पर ध्यान देने के साथ एक पोर्टफोलियो विश्लेषण, करों के प्रभाव को कम करने और निवेशक को शुद्ध लाभ बढ़ाने के लिए संरचना निवेश के तरीकों की पहचान करने में फायदेमंद साबित हो सकता है।

सीमाएं

यहां तक ​​कि सबसे सावधानीपूर्वक योजना और पोर्टफोलियो निर्माण के साथ, पिछले प्रदर्शन कभी भी भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं है। यहां तक ​​कि सबसे अधिक सोचा गया निवेश रणनीति उचित परिस्थितियों को विफल कर सकती है। इसके अतिरिक्त, समय के साथ निवेश के उद्देश्य बदल सकते हैं। उदाहरण के लिए, रिटायरमेंट के दौरान करियर के शुरुआती दौर में करियर के शुरुआती दौर में लॉन्ग-टर्म ग्रोथ से लेकर पोर्टफोलियो इन्वेस्टमेंट को समय-समय पर करने की जरूरत होगी ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि आपके निवेश आपके उद्देश्यों के अनुरूप हों।